Publié en 2005, Fooled by Randomness a été écrit par Nassim Nicholas Taleb, chercheur en théorie des probabilités et essayiste philosophique. L’ouvrage explore un monde que les gens comprennent mal, à travers des aspects tels que l’erreur humaine et le risque, l’incertitude, la chance, les probabilités et la prise de décision.
Taleb examine en profondeur le phénomène de la chance : de la façon dont les gens la perçoivent à la manière dont ils la façonnent pour servir leurs propres intentions et objectifs, en prenant pour exemple le monde très intéressant du trading. La compréhension que les gens ont de nombreux systèmes est faussée. En réalité, la simulation du hasard dans des systèmes peut faire apparaître de clairs « gagnants », en particulier à court terme. L’euphorie ressentie par certaines personnes qui croient avoir découvert un schéma menant au succès, même lorsqu’il n’en existe aucun, est très difficile à modifier.
« Ces scientifiques ... dépourvus du moindre grain d’intelligence pratique »
Taleb avance un argument très important en matière d’investissement. Lorsqu’on a la possibilité d’investir auprès d’un gestionnaire apparemment prospère, aux rendements élevés et réguliers, cela relève-t-il réellement de son talent ou de la pure chance ? En réalité, des centaines de traders apparemment performants, aux stratégies éprouvées, ont été éliminés par la volatilité des marchés. Taleb enseigne à ses lecteurs à s’attendre à l’inattendu.
« Les héros sont des héros parce qu’ils se comportent héroïquement, non parce qu’ils ont gagné ou perdu. »
Faisant partie de la série Incerto (qui comprend également les ouvrages Antifragile, Le Cygne noir et Le Lit de Procuste), Le Hasard sauvage/i> présente, dans un style convaincant et argumenté, certaines des idées les plus stimulantes sur les marchés, et est vivement recommandé à tous les investisseurs.