Comme l’a déclaré James Turk, fondateur de GoldMoney, dans un entretien accordé au blog financier allemand wirtschaftsfacts.de, les métaux précieux se sont imposés comme les grands gagnants de la course internationale à la dévaluation monétaire, qui se poursuit.
Les orientations des responsables politiques, ainsi que celles des banques centrales, conduiraient à la destruction des classes moyennes des pays occidentaux industrialisés, de même que d’économies entières. L’impression monétaire persistante ne constituait pas un remède universel pour une économie mondiale qui souffrait d’énormes problèmes structurels. Dans ce contexte, la théorie économique de la dépense publique déficitaire de John Maynard Keynes se révélait de plus en plus vaine, mais rien n’indiquait pour autant que les responsables politiques en aient pris conscience jusqu’ici. Il faudrait en réalité opérer un virage à 180 degrés, qui consisterait notamment à reconvertir les monnaies papier en or et en argent.
La guerre des devises, menée à l’échelle mondiale, ne connaît qu’un seul vainqueur : les métaux précieux. Tant que des monnaies papier librement convertibles, adossées à rien, pourront s’apprécier et se déprécier les unes par rapport aux autres sans aucun contrôle, seuls les métaux précieux s’apprécieront face aux monnaies fiduciaires. Dans l’environnement actuel de taux d’intérêt nuls, M. Turk recommande à ses investisseurs de détenir la quasi-totalité de leur capital en métaux précieux.
Les responsables politiques s’apprêtent à détruire avec véhémence le pouvoir d’achat de leurs monnaies. Les investisseurs particuliers, en particulier, ne devraient pas fonder leurs décisions d’investissement uniquement sur l’évolution quotidienne des cours de l’or et de l’argent. Il convient de réfléchir à la valeur réelle des métaux précieux ou d’autres actifs tangibles, à l’heure où le risque d’un effondrement des monnaies papier s’accroît. Si l’on avait besoin de liquidités en euros ou en dollars américains, il suffirait de vendre une partie de ses métaux précieux détenus physiquement.
De l’avis de M. Turk, les gouvernements, comme les banques centrales, ont perdu depuis longtemps le contrôle du système. Il en résulte que chacun devrait se préparer au pire. Ceux qui s’étaient bien préparés pendant la Grande Dépression des années 1930 avaient survécu à la crise. La situation actuelle évoluerait de façon similaire, mais M. Turk a ajouté que la situation économique actuelle était bien pire qu’à l’époque de la Grande Dépression.
Il s’est en outre montré critique à l’égard des théories économiques de John Maynard Keynes. Selon M. Turk, un très grand nombre d’économistes et de lauréats du prix Nobel suivaient presque aveuglément ces théories, qui menaient à une impasse, sans réfléchir aux conséquences des mesures prises. Il apparaîtrait de plus en plus clairement que les partisans de ces théories s’apprêtaient à plonger le monde dans un chaos complet. Interrogé sur le développement attendu, dans les années à venir, d’une déflation ou d’une inflation, il a répondu croire clairement à l’inflation. Il est même allé plus loin en affirmant qu’il comptait sur l’apparition d’une hyperinflation, au moins en dollars américains. Si les gouvernements du monde entier ne parvenaient pas enfin à changer de cap, ils conduiraient leurs pays droit à la faillite. Reste à savoir quel sera le prochain domino à tomber après l’Islande, Dubaï ou la Grèce.