Ce qui suit est la version rédigée d’un discours prononcé par Felix Moreno de la Cova, trader et économiste espagnol, lors d’un récent événement organisé à Madrid pour marquer la publication de....
la version espagnole de Gold Wars, de feu Ferdinand Lips. GoldMoney tient à remercier l’Asociación Española de Metales Preciosos et Barbara Lips du Lips Institute pour leur travail sur ce projet.
Le regretté Ferdinand Lips nous a laissé un héritage extraordinaire avec ce livre, véritable joyau. Il délivre un message puissant que nos élites politiques et bancaires feraient bien de garder en mémoire, et qui est encore plus pertinent à la lumière de l’actualité.
Lips était un banquier privé suisse et une autorité de premier plan dans le domaine de l’exploitation minière aurifère. Il était aussi un historien passionné et un défenseur d’une monnaie saine, comme l’illustre au mieux Gold Wars, publié pour la première fois il y a dix ans. Ses contacts directs avec des hommes placés au cœur du système monétaire, tels que John Connally et John Exter, lui ont permis de savoir de première main ce qui se passait à mesure que progressait la guerre contre l’usage de l’or comme monnaie. Sa défense courageuse de la tradition suisse de monnaie saine (l’or) face à l’énorme pression exercée sur son pays témoigne de son courage intellectuel comme de son patriotisme.
Gold Wars raconte l’essor de la monnaie fiduciaire et la disparition de la monnaie adossée à l’or au cours du XXe siècle : de l’effondrement de l’étalon-or classique au déclenchement de la Première Guerre mondiale en 1914, en passant par le protectionnisme et les guerres commerciales des années 1930, jusqu’à l’essor du système de Bretton Woods après la guerre, puis l’échec du London Gold Pool et le « choc de l’or » de Nixon en 1971. Il examine la guerre monétaire déterminée – ou guerre de l’or – que l’élite financière mondiale a menée contre la Suisse dans les années 1990, et la manière dont son pays a été trahi par ses responsables politiques et ses grands financiers, un processus que Lips appelle « la trahison de la Suisse ». Les lecteurs trouveront peut-être opportun que Lips achève son récit en 2001, au point de pessimisme maximal sur le marché de l’or, mais qui apparaît aujourd’hui clairement comme l’année où a démarré le dernier, et peut-être le plus grand, marché haussier du métal.
Ferdinand Lips savait que ceux qui ignorent l’histoire sont condamnés à la répéter. Et nous y sommes : une fois de plus, des gouvernements impriment de la monnaie à une échelle colossale. Mais cette fois, presque le monde entier participe à l’opération. Qu’on l’imagine comme la bulle du Mississippi de John Law, observée en France au début du XVIIIe siècle, mais sous stéroïdes.
Le message de Lips ne porte pas seulement sur l’or, car la véritable vertu de l’or tenait à la fois à la manière dont il est devenu monnaie – choisi librement et volontairement par le marché et par les gens – et au rôle qu’il a joué dans la préservation de la liberté. Sans unité monétaire stable et indépendante, il ne peut y avoir de droits de propriété, et sans ceux-ci, l’épargne et l’investissement sont impossibles. L’accumulation de capital est alors entravée, voire totalement interdite, ce qui ralentit le progrès humain jusqu’à le réduire à un rythme de tortue (voire à l’inverser complètement). Il ne peut y avoir de marché libre sans monnaie honnête, de même qu’il ne peut y avoir de commerce sans poids et mesures honnêtes – ce que Juan de Mariana avait très clairement exposé il y a presque 500 ans. Et sans marché libre, la liberté humaine n’est qu’un concept. Pour exercer notre liberté dans un monde matériel, nous avons besoin de la propriété privée des moyens de production afin que les individus puissent maîtriser leur propre vie.
Si l’on applique ces leçons à l’Europe d’aujourd’hui et au débat intellectuel sur l’avenir de l’euro, on peut affirmer que les rares vertus qui restent à l’euro peuvent être abolies d’un trait de plume par les législateurs et les bureaucrates. Que l’euro survive ou non encore quelques années importe peu : il restera toujours entaché du péché originel d’être une monnaie fiduciaire, imposée par décret plutôt que choisie par les peuples. De même qu’il a été imposé par décret, il sera manipulé par décret, et toujours au service du petit nombre aux dépens du plus grand nombre.
L’or est une monnaie indépendante. Il ne peut pas être créé à partir de rien et, même lorsqu’il est mis hors la loi, nos dirigeants ne peuvent jamais le contrôler totalement.
Cependant, lorsque la monnaie fiduciaire s’effondrera et que les populations, inquiètes, réclameront une solution, plusieurs voies s’offriront. Certains aspirent à une monnaie mondiale unique gérée par une banque centrale mondiale, tandis que d’autres espéreront un retour au nationalisme monétaire. Une monnaie de marché libre, ou monnaie saine, ne sera pas choisie à moins que les peuples n’en comprennent les vertus et n’en gardent l’histoire en mémoire. Éduquer les gens afin qu’ils fassent le bon choix est la chose la plus importante que nous puissions faire aujourd’hui. C’est pourquoi Gold Wars est si important. C’est pourquoi nous devons une telle reconnaissance à Ferdinand Lips et devrions souhaiter que ses mots atteignent le public le plus large possible.
Il ne s’agit pas seulement d’une question philosophique : après l’effondrement du Continental dollar en Amérique, les Pères fondateurs des États-Unis ont tiré la leçon de cette expérience et inscrit l’or et l’argent comme monnaie dans la Constitution américaine, préparant ainsi le terrain pour que l’Amérique devienne, au début du XXe siècle, le pays le plus prospère et le plus libre sur le plan économique au monde. Comparez cela avec la France du XVIIIe siècle. Après l’expérience catastrophique de John Law avec la monnaie fiduciaire, les dirigeants français de l’après-Révolution ont de nouveau tenté d’imposer une monnaie fiduciaire à la population – les malheureux assignats – ce qui a conduit à des guerres, à la Terreur, à la perte de la liberté et à des effusions de sang dans toute l’Europe.
Le choix nous appartiendra.