Goldmoney Inc. publie ses résultats financiers du premier trimestre de l’exercice 2024 pour la période close le 30 juin 2023

Goldmoney Inc. (TSX : XAU) (États-Unis : XAUMF) (« Goldmoney » ou la « Société ») a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers pour le trimestre clos le 30 juin 2023. Sauf indication contraire, tous les montants sont exprimés en dollars canadiens.

Faits saillants financiers

• Capital tangible du Groupe de 143,5 millions de dollars, en hausse de 1,3 million de dollars, soit 1 %, d’un trimestre à l’autre (« T/T »), et en hausse de 13,9 millions de dollars, soit 10,7 %, d’une année à l’autre (« A/A »).
• Capital tangible du Groupe par action en hausse à 10,30 $ contre 10,15 $, soit 1,5 % T/T, et en hausse de 1,68 $ par action, soit 19,5 % A/A.
• Position du Groupe en métaux précieux, composée de pièces, de métal précieux et d’un prêt libellé en métal précieux, de 23,3 millions de dollars, soit 21 % du capital tangible hors participation dans Mene Inc.
• Capital tangible ajusté en or par action de Goldmoney Inc. de 0,126 gramme, en hausse de 4 % T/T, soit 7,2 % A/A.
• Rachat d’un total de 127 760 actions à un prix d’achat moyen de 9,45 $ au cours du trimestre, ce qui a réduit le nombre d’actions de 0,9 %.
• Résultat d’exploitation trimestriel de 6,65 millions de dollars, en hausse de 8 %.
• Résultat net de 2,6 millions de dollars, en hausse de 158 % A/A.
• Résultat de base et dilué par action de 0,18 $, en hausse de 163 % A/A.
• Actifs des clients du Groupe Goldmoney.com de 2,1 milliards de dollars au 30 juin 2023. 
• Menē Inc. a publié ses résultats pour le trimestre clos le 31 mars 2023, avec des revenus de 7,2 millions de dollars et une marge brute de 1,8 million de dollars.

Déclaration de Roy Sebag, directeur général de Goldmoney Inc.

Goldmoney Inc. entame une nouvelle phase en tant que société cotée, détenant un groupe diversifié de participations dans des activités liées à l’économie réelle. J’encourage les actionnaires à examiner attentivement nos rapports financiers de ce trimestre, car ils offrent désormais l’image la plus claire de l’état actuel et de la santé de notre société. Avec le lancement de Goldmoney Properties, notre compte de résultat présente désormais nos sources de revenus par division, en regroupant les activités de métaux précieux et tous les coûts qui leur sont associés sur une seule ligne. Le chiffre indiqué sous « Total du résultat d’exploitation » correspond à la trésorerie nette générée par nos activités opérationnelles au cours du trimestre. Sous cette ligne, dans la section des charges, figurent deux postes de charges décaissées : « Frais généraux et administratifs », qui reflètent les coûts liés au statut de société cotée, les salaires et primes de la direction générale, et « Frais de technologie et de développement ». Les autres postes sont des charges non décaissées, telles que les dotations aux amortissements, la rémunération fondée sur des actions et la dépréciation du goodwill et des immobilisations incorporelles. Sous cette ligne, nous présentons désormais l’ensemble des variations de juste valeur du bilan, des métaux précieux aux immeubles de placement, ainsi que les variations de change. 

Je crois que ce format amélioré de présentation financière aidera les actionnaires à mieux saisir la distinction entre nos activités opérationnelles et les variations de valeur de marché de certains actifs de notre bilan. J’ai souligné cette distinction dans la lettre aux actionnaires du 13 juin 2023. Bien que les deux types d’activités soient pris en compte dans le calcul de notre résultat net, il s’agit, en un sens, de deux activités différentes auxquelles nous participons. Le flux de trésorerie opérationnel est récurrent et devient de plus en plus prévisible, tandis que les variations du bilan reflètent des investissements patients que nous réalisons avec du capital permanent. Cela étant dit, je reste convaincu que le meilleur indicateur unique pour mesurer notre réussite à long terme est la valeur comptable tangible par action, raison pour laquelle nous continuerons de le placer en tête. En définitive, c’est cet indicateur qui reflète à la fois notre bilan et notre activité opérationnelle au regard du nombre le plus récent d’actions en circulation, lequel a diminué au cours des dernières années. 

Au trimestre clos le 30 juin, Goldmoney Inc. a généré un résultat d’exploitation net de 4,2 millions de dollars, hors charges non décaissées. Depuis le trimestre clos le 31 décembre 2021, la société a dégagé un résultat d’exploitation net positif sur chacun des sept trimestres, hors dépréciations du goodwill. 

Nos résultats financiers au 30^e juin 2023 valident notre décision de nous diversifier vers de nouvelles sources de revenus au sein de l’économie réelle. Si nous avions conservé notre position en métaux précieux au 31 mars 2023, nous aurions manqué l’occasion de faire croître de près de 2 % sur le trimestre notre valeur comptable tangible par action (hors position Menē). À l’inverse, selon nos estimations, cet indicateur aurait reculé de 2 à 3 %. 

Comme le montrent les données trimestrielles, notre position de liquidité demeure exceptionnelle, même après l’acquisition de notre premier bien immobilier d’investissement, réglée entièrement en numéraire. Au 30^e juin, nous disposions d’environ 50 millions de dollars de liquidités excédentaires et n’avions aucune dette. S’agissant de la position en métaux précieux, elle représentait 21 % de notre capital tangible hors position Menē. Ce niveau correspond à la limite basse de notre objectif, et nous sommes à l’aise avec ce niveau de détention de métaux précieux, compte tenu de la solidité de nos activités opérationnelles liées aux métaux précieux.

Je tiens à rappeler à nos actionnaires que nous ne nous faisons aucune illusion quant à la sécurité relative des métaux précieux par rapport à l’immobilier ou aux monnaies fiduciaires. Les métaux précieux seront toujours plus sûrs en termes de liquidité et de risque de contrepartie. Toutefois, comme je l’ai expliqué dans la lettre aux actionnaires, notre entreprise a atteint un stade de croissance où la diversification est nécessaire, et nous avons confiance dans notre position de liquidité ainsi que dans nos perspectives de flux de trésorerie opérationnels pour assumer un risque de durée avec l’immobilier. Si ces actifs sont effectivement moins liquides que les métaux précieux, nos liquidités et nos résultats opérationnels sont suffisants pour que nous ne soyons pas contraints de vendre, et nous n’avons ni projet ni intérêt à céder nos actifs immobiliers. Enfin, et c’est peut-être le point le plus important, les biens que nous acquérons devraient restituer à notre bilan, sous dix ans, la trésorerie engagée pour leur acquisition.

Il convient également de noter que Menē a remboursé 2,15 millions de dollars de son prêt adossé à des métaux précieux au cours du trimestre. Cela tient à la solidité financière de Menē et à la transition stratégique en cours, qui nécessitera un stock de fonds de roulement moins important. Nous prévoyons que Menē est en passe de rembourser une plus grande part de son prêt en métaux précieux, ce qui fera passer la valeur des prêts à recevoir vers les avoirs en métaux précieux. En tout état de cause, les actionnaires peuvent être assurés que le prêt de Menē est remboursable à vue, en ce sens que nous considérons ce métal comme une liquidité que nous pouvons utiliser si nous en avons besoin. 

Avec près de 50 millions de dollars de liquidités excédentaires, auxquels s’ajoute la solidité de nos activités opérationnelles qui, grâce à la nouvelle source de revenus de Goldmoney Properties, semblent générer environ 4 millions de dollars de trésorerie supplémentaire par an, il convient de noter que nous étudions de manière responsable d’autres acquisitions de biens immobiliers d’investissement. 

Nous étudions également la possibilité de coentreprises avec nos clients fortunés et nos actionnaires afin d’acquérir des actifs, pour lesquelles Goldmoney Properties percevrait une commission de performance au-delà de notre apport en fonds propres. À cet égard, cette nouvelle orientation reçoit un soutien massif de la part des actionnaires, petits et grands. D’après mon estimation, le ratio de retours positifs par rapport aux retours négatifs que nous avons reçus était de 9 pour 1. Je n’ai pas pu répondre à chacun d’entre vous, mais sachez que je lis vos courriers et que je vous suis reconnaissant de vos commentaires. Chez Goldmoney Inc., nous avons la chance de compter non seulement sur une équipe exceptionnelle, mais aussi sur des clients fidèles et des actionnaires qui nous soutiennent. 

En ce qui concerne les rachats d’actions, nous continuerons de racheter et d’annuler nos actions de manière offensive tant que (i) nos activités opérationnelles continueront de générer des flux de trésorerie ; (ii) nous ferons croître notre capital par action à un rythme au moins égal à notre estimation de l’inflation à long terme ; et, enfin, tant que (iii) nos actions se négocieront avec une décote modérée à importante par rapport à la valeur comptable tangible. Tel a été le cas après la clôture du trimestre, et j’ai le plaisir d’annoncer que, postérieurement au trimestre clos le 30^e juin, Goldmoney Inc. a racheté 124 200 actions supplémentaires, ramenant le nombre d’actions en circulation à 13 808 000 à la date du présent communiqué. Cela représente une réduction de 2 % du nombre d’actions en circulation depuis le 31^e mars. Nous avons désormais racheté et annulé 2 009 475 actions depuis 2020, pour un total de 18 128 307 dollars, soit 13 % de nos actions en circulation au 30^e juin 2020. 

Nous constatons des opportunités intéressantes avec Schiff Gold, notre négociant en pièces de métaux précieux. L’un des avantages de notre nouvelle structure de présentation de l’information financière est que les actionnaires peuvent désormais voir séparément les coûts variables de Schiff Gold et ceux de Goldmoney.com. Nous pensons qu’il est possible de développer Schiff Gold et de réduire certains coûts d’exploitation, afin d’en accroître la rentabilité. Nous travaillons à la relance du site Web de Schiff Gold ainsi qu’à d’autres opportunités visant à étendre notre rayonnement au-delà de l’Amérique du Nord. 

Pour conclure, nous estimons que nos activités principales dans les métaux précieux continueront de générer des rendements sur le capital et de faire croître la valeur comptable tangible par action. Dans les environnements où les métaux précieux se portent bien, nous ferons mieux ; dans ceux où ils se portent mal, nous ferons moins bien. C'est pourquoi le développement de Goldmoney Properties est important : nous pensons qu'il est tout à fait possible de porter nos revenus de placements immobiliers à 10 millions de dollars par an, ajustés de l'inflation, d'ici 2025, avec la structure actuelle de notre bilan, un endettement modéré et les flux de trésorerie d'exploitation projetés. 

Bien entendu, le temps ne s'arrête pas en 2025. Il ne s'agit que d'une étape, qui pourrait être suivie d'une croissance supplémentaire grâce à des flux de trésorerie plus élevés. Tel est donc le plan que nous avons en tête, et les actionnaires disposent désormais du tableau complet. Nous aspirons à maintenir notre capacité bénéficiaire au niveau atteint lorsque les marchés des métaux précieux étaient en plein essor. Nous voulons en faire la base de référence de notre capacité bénéficiaire, afin que, si ces marchés repartent à la hausse, nous établissions de nouveaux records de résultats et fassions fructifier notre capital à des taux encore plus élevés. À mon humble avis, le cours des actions de Goldmoney Inc. ne reflète rien de ce potentiel futur. 

Informations financières et normes IFRS

Les informations financières sélectionnées figurant dans le présent communiqué sont présentées sous réserve des états financiers consolidés de la Société pour le trimestre et l'exercice clos le 31 mars 2023, établis conformément aux Normes internationales d'information financière (« IFRS »), ainsi que du rapport de gestion correspondant, et doivent être lues conjointement avec ceux-ci. Ces documents sont disponibles sous le profil de la Société sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com.

Mesures non conformes aux IFRS

Le présent communiqué contient des mesures financières non conformes aux IFRS ; la Société estime que ces mesures fournissent aux investisseurs des informations complémentaires utiles sur la performance financière de son activité, permettent de comparer les résultats financiers d'une période à l'autre lorsque certains éléments peuvent varier indépendamment de la performance de l'activité, et favorisent une plus grande transparence quant aux indicateurs clés utilisés par la direction pour piloter son activité. Bien que la direction considère ces mesures financières comme importantes pour évaluer la performance de la Société, elles ne doivent pas être considérées isolément ni comme un substitut aux informations financières établies et présentées conformément aux IFRS, ni comme leur étant supérieures. Ces mesures financières non conformes aux IFRS n'ont pas de signification normalisée et peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés. Pour certaines d'entre elles, il n'existe aucun montant directement comparable selon les IFRS. Elles ne doivent pas être considérées comme des alternatives aux mesures de performance financière déterminées conformément aux IFRS. En outre, la présentation de certaines de ces mesures vise à permettre la comparaison d'un exercice à l'autre, et les investisseurs doivent être avertis que l'effet des ajustements qui y sont présentés a une incidence réelle sur les résultats d'exploitation de la Société.

Le capital tangible est une mesure non conforme aux IFRS. Ce chiffre exclut des capitaux propres totaux (i) les actifs incorporels et (ii) le goodwill, et sert à démontrer le capital tangible employé par l'entreprise.

Pour un rapprochement complet entre les mesures financières non conformes aux IFRS utilisées dans le présent document et les mesures IFRS les plus directement comparables, veuillez consulter la section intitulée « Reconciliation of Non-IFRS Financial Measures » du rapport de gestion de la Société pour le trimestre clos le 30 juin 2023.

À propos de Goldmoney Inc.

Fondée en 2001, Goldmoney (TSX : XAU) est une société cotée à la TSX et investie dans l'économie réelle. Premier acteur de la conservation et du négoce de métaux précieux, Goldmoney Inc. détient et exploite également des entreprises dans la fabrication de bijoux, la vente de pièces au détail et l'investissement immobilier. Pour en savoir plus sur Goldmoney, rendez-vous sur goldmoney.com.

Demandes des médias et des relations avec les investisseurs :

Mark Olson

Directeur financier

Goldmoney Inc.

+1 647 250 7098

Déclarations prospectives

Le présent communiqué contient ou mentionne certaines informations prospectives. Les informations prospectives peuvent souvent être reconnues à l’emploi de termes tels que « anticiper », « croire », « s’attendre à », « prévoir », « avoir l’intention de », « estimer », « pouvoir », « potentiel » et « sera/seront », ou d’expressions similaires évoquant des résultats futurs, ou d’autres attentes, convictions, plans, objectifs, hypothèses, intentions ou déclarations portant sur des événements ou des performances à venir. Toute information autre que celle relative à des faits historiques, qui porte sur des activités, des événements ou des développements que Goldmoney Inc. croit, attend ou anticipe devoir ou pouvoir se produire à l’avenir, constitue une information prospective. Les informations prospectives ne constituent pas des faits historiques, mais reflètent les attentes actuelles de la Société concernant les résultats ou événements futurs, sur la base des informations actuellement disponibles. De par leur nature, les déclarations prospectives reposent sur de nombreuses hypothèses et comportent des risques et des incertitudes, connus et inconnus, généraux et spécifiques, qui contribuent à la possibilité que les prédictions, prévisions, projections et autres informations prospectives ne se réalisent pas. Les informations prospectives figurant dans le présent communiqué ne sont valables qu’à la date de celui-ci.

Les informations prospectives figurant dans le présent communiqué comprennent, sans s’y limiter, des déclarations relatives aux éléments suivants : les délais de traitement des transactions sur le réseau Goldmoney, les plans d’affaires futurs, y compris les coentreprises et les acquisitions de biens immobiliers, les projets futurs de diversification des activités de la Société, les attentes quant à la croissance de ses activités, les résultats d’exploitation attendus, ainsi que le marché des produits et services de la Société et les conditions de concurrence. Ces informations prospectives reposent sur des hypothèses et des estimations raisonnables de la direction de la Société au moment où elles ont été formulées, et comportent des risques, des incertitudes et d’autres facteurs, connus et inconnus, susceptibles d’entraîner une différence significative entre les résultats, la performance ou les réalisations réels de la Société et ceux, futurs, exprimés ou sous-entendus par ces informations prospectives. Ces facteurs comprennent notamment : l’historique d’exploitation de la Société ; ses antécédents de pertes d’exploitation ; ses besoins futurs en capitaux et l’incertitude quant à l’obtention de financements supplémentaires ; les fluctuations du cours des actions ordinaires de la Société ; l’incidence de la réglementation gouvernementale et de la conformité sur la Société et sur son secteur ; les changements et incertitudes d’ordre juridique et réglementaire ; les facteurs juridictionnels liés aux activités internationales ; les restrictions étrangères touchant les activités de la Société ; le développement de produits et l’évolution technologique rapide ; la dépendance à l’égard de l’infrastructure technique ; la protection de la propriété intellectuelle ; l’utilisation et la conservation des renseignements personnels et le respect des lois sur la protection de la vie privée ; les risques liés à la sécurité du réseau ; le risque de défaillance ou d’insuffisance des systèmes ; la capacité de la Société à gérer une croissance rapide ; la concurrence ; la capacité à repérer des occasions de croissance, en interne comme par des acquisitions et des relations stratégiques, à des conditions économiquement viables, voire à les repérer tout court ; l’efficacité de la gestion des risques et des contrôles internes de la Société ; l’utilisation des services de la Société à des fins inappropriées ou illégales ; les pertes non assurées ou insuffisamment assurées ; le vol et le risque d’atteinte à l’intégrité physique du personnel ; les risques liés à l’acquisition et à l’entretien de biens immobiliers ; la volatilité des prix et des marchés immobiliers ; les risques liés au négoce de métaux précieux ; la volatilité des cours des métaux précieux et de l’intérêt du public pour l’investissement dans les métaux précieux ; la conjoncture financière mondiale et la viabilité de la stratégie commerciale de la Société face à celle-ci ; ainsi que les risques exposés dans la notice annuelle la plus récente déposée par la Société, disponible sur SEDAR. Bien que la Société ait tenté d’identifier les facteurs importants susceptibles d’entraîner une différence significative entre les résultats réels et les résultats attendus, il pourrait exister d’autres facteurs faisant que les résultats ne correspondent pas à ce qui était prévu, estimé ou voulu. Rien ne garantit que ces déclarations se révéleront exactes, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux qui y sont anticipés. Par conséquent, les lecteurs ne doivent pas se fier indûment aux informations prospectives. La Société n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les informations prospectives, sauf si la loi l’exige.