Schmuck, der sein Gewicht in Gold wert ist

Gold

Gold beschäftigt die menschliche Vorstellungskraft seit jeher. Mindestens seit der Erfindung der Schrift haben Menschen und menschliche Kooperationssysteme – das heißt „Volkswirtschaften“ – Gold wegen seiner natürlichen Knappheit, seiner Schönheit und seiner elementaren Eigenschaften verehrt und geschätzt. Die Codices von Ur-Nammu und Hammurabi, die frühesten erhaltenen Beispiele menschlicher Schrift, stammen aus Sumer und werden auf etwa 4000 v. Chr. datiert. Beide setzen menschliche Gerechtigkeit, Billigkeit und Gleichheit mit Standardgewichten von Gold durch (und setzen sie gleich). Im Buch Genesis heißt es, der erste Arm des Flusses, der aus dem Garten Eden floss, führe nach Havila, „wo es Gold gibt; und das Gold jenes Landes ist gut“. Die Griechen beneideten die Perser um deren riesige Goldmengen, und Herodot schreibt ausführlich und mit Faszination über die Rolle, die es in nahezu allen Bereichen des ägyptischen Lebens spielte. Durch die Schriften von Hesiod und Platon, Vergil und Ovid kamen sowohl die Griechen als auch die Römer zu der Überzeugung, die Menschheitsgeschichte habe in einem utopischen „Goldenen Zeitalter“ begonnen und sei durch nachfolgende Zeitalter von schrittweise geringerem Wert fortgeschritten, die jeweils einem Metall entsprachen ... das Goldene Zeitalter wurde zum Silbernen, das Silberne zum Bronzenen, das Bronzene zum Eisernen. Ungeachtet qualitativer Bewertungen menschlicher Angelegenheiten ist die griechisch-römische Beobachtung bemerkenswert, dass die Reinheit des Metalls, das ein Zeitalter kennzeichnet, mit der Zeit zunehmend abnimmt.

„Indem wir innovative Technologie, zeitloses Design und radikale Transparenz verbinden, stellen wir die Verbindung zwischen Schmuck und Ersparnissen wieder her.“ – Roy Sebag, Gründer und CEO von Menē

Dieses Phänomen lässt sich in der Gegenwart deutlich an den Weltwährungen beobachten. Seit 1971, als Richard Nixon die Vereinigten Staaten offiziell (wenn auch angeblich vorübergehend) vom Goldstandard löste, haben sich Fiat-Währungen nicht nur in den Vereinigten Staaten, sondern auch auf der globalen Bühne durchgesetzt. Das ist eine auffällige Abkehr von der Art und Weise, wie menschliche Gesellschaften auf der ganzen Welt Geld in der gesamten bekannten Geschichte verstanden haben. Mindestens seit der Zeit Hammurabis und Ur-Nammus wurde Geld stets als ein Standardgewicht eines Edelmetalls verstanden – in der Regel Gold, manchmal Silber. Im Lauf der Zeit haben die menschlichen Zivilisationen verschiedene Neuerungen eingeführt, um den Zahlungsverkehr effizienter zu gestalten. Die Münze des Reiches war beispielsweise ein praktisches Mittel, um diese Standardgewichte von Edelmetall schnell zu tauschen, doch die Form der Münze selbst sollte stets das physische Zeichen des Standardgewichts an Gold sein, das sie bezeichnete. Banknoten wiederum waren als weitere praktische (in diesem Fall leichte) Abstraktion dieser Standardgewichte gedacht, doch das Papier sollte nie das Geld selbst sein. Selbst Fiat-Währungen vor 1971, deren frühestes bekanntes Beispiel die Banknoten der Yuan-Dynastie um etwa 1000 n. Chr. sind, hatten eine gewisse Repräsentationsfunktion in Bezug auf ihre Grundlage in Edelmetallen.

Vertrauen

Seit dem Übergang von 1971 zu Papiergeld (und heute auch digitalem Geld), das aus dem Nichts geschaffen wird und auf nichts weiter beruht als auf dem notorisch wankelmütigen öffentlichen „Vertrauen“, erleben wir eine beispiellos starke Marktvolatilität sowie unablässige, häufige und verheerende Zyklen von Inflation, Rezession und Depression. In Anerkennung dieser Symptome der historisch beispiellosen Trennung des „Geldes“ von den Edelmetallen, aus denen es seit jeher bestand, und inmitten des frühen, euphorischen Aufstiegs der Kryptowährungen habe ich 2014 BitGold gegründet. Ich konzipierte BitGold als elektronisch zugängliches Gold, das den Komfort und die Innovationen, die damals bei Fiat- und digitalen Währungen entstanden, mit dem einen Rohstoffgeld verband, das alle Prüfungen der Zeit bestanden hat. Im Laufe der Zeit habe ich BitGold zu Goldmoney weiterentwickelt, einem an der TSX gehandelten börsennotierten Unternehmen mit internationaler Präsenz, über 500 Millionen US-Dollar Jahresumsatz und der Verwahrung von Edelmetallwerten in Höhe von mehr als 1,7 Milliarden US-Dollar. Goldmoney ergänzt mein goldgedecktes Kryptowährungskonzept heute um sämtliche Leistungen einer Universalbank – darunter eine hochmoderne Online-Plattform, elegante Filialen in Städten weltweit, Vorsorge- und Sparpläne, Geschäftskundenlösungen und die Möglichkeit für unsere Kunden, direkt mit Gold-, Silber-, Platin- und Palladium-Edelmetall zu handeln.

„Menē hat sich zu einer der erfolgreichsten Schmuckmarken der letzten Jahre entwickelt und verändert, wie Verbraucher weltweit über Schmuck denken – indem sich die Einstellung zum Schmuckkauf von einer frei verfügbaren Ausgabe hin zu einer Investition in Edelmetalle wandelt, die den größten Teil ihres ursprünglichen Kaufwerts behält.“ -Roy Sebag, Gründer und CEO von Menē

Der Aufbau von Goldmoney hat mir die Gelegenheit gegeben, sehr viel über Edelmetalle zu lernen, und mir eine besondere Perspektive auf den Markt eröffnet. Eine der wichtigsten Erkenntnisse ist, dass Schmuck in der westlichen Welt einen parallelen Prozess der Wertminderung durchlaufen hat, so wie das Geld zunehmend entwertet wurde, als es sich von einer Grundlage in Edelmetallen entfernte (und inzwischen vollständig mit ihr gebrochen hat). Schmuck also. Diese Erkenntnis begann 2016, als ich drei Wochen mit Josh Crumb, mit dem ich Goldmoney gemeinsam gegründet habe, in Indien und China verbrachte. Im Osten untersuchten wir sehr ausführlich die lokalen Goldschmuckmärkte und besuchten Fabriken, Märkte, Händler, Hersteller und Finanzunternehmen, die in der Finanzierung von Goldschmuck tätig sind. Wir stellten fest, dass der Begriff „Schmuck“ im Osten etwas völlig anderes bedeutet als im Westen. Im Kern wird Schmuck im Osten überwiegend aus reinem 24-karätigem Gold (99,99 %) oder aus 22-karätigem Gold (92 %) gefertigt. Das steht in auffälligem Gegensatz zur Schmuckherstellung im Westen, wo ich noch nie erlebt habe, dass ein Juwelier einen Artikel mit einer Reinheit von mehr als 18 Karat (75 %) verkauft, und die Reinheit des Edelmetalls in Schmuck meist sogar deutlich darunter liegt. Das bedeutet, dass Schmuck im Osten im Grunde ein Instrument zum Besitz von reinem Gold ist, um das herum sich eine ausgereifte Wirtschaft gebildet hat, einschließlich Finanzierungs-, Beleihungs- und Ratenkaufunternehmen. Diese Wirtschaft bedient allein in China und Indien schätzungsweise 2 Billionen US-Dollar an Schmuck im Besitz von schätzungsweise 2 Milliarden Menschen. Dieses dezentrale Schmuckwesen ist weitreichend, das Ergebnis jahrtausendelanger Entwicklung und besitzt eine beeindruckende Integrität. Gleich wohin wir reisten und welchen Juwelier, Hersteller oder Kreditgeber wir besuchten, wurde dieser Schmuck aus reinem Gold stets nach der folgenden einfachen Formel gekauft oder verkauft: [(Reinheit des Goldes) x (Gewicht des Goldes) x (Tagesmarktwert des Goldes)] + 7–10 % Aufschlag für das Design. Unabhängig vom Käufer führte diese klare Formel dazu, dass dem Verbraucher deutlich bewusst war, dass er nicht bloß Schmuck kaufte, sondern tatsächlich Gold erwarb.

Leidenschaft und Innovation

Ich bin ein leidenschaftlicher Geschichtsinteressierter, und meine persönliche Überzeugung, dass es nichts Neues unter der Sonne gibt, war während meiner gesamten Laufbahn ein Leitprinzip meiner unternehmerischen Haltung. Dieses Prinzip prägte zunächst meine Erfahrung als Aktieninvestor und beim Führen meines eigenen Hedgefonds und ist bis heute der Antrieb für meinen Wechsel in die Edelmetallmärkte mit BitGold und Goldmoney. Was ich im Osten entdeckt habe, deckt sich mit den Lehren der Geschichte. Wie ich zu Beginn dieses Beitrags erwähnt habe, sind die ältesten erhaltenen Beispiele menschlicher Schrift der Kodex Hammurabi und der Kodex des Ur-Nammu. In beiden Kodizes bilden standardisierte Gewichtseinheiten – die menē oder Mine – die Grundlage, auf der Verbrechen gesühnt, Schulden beglichen und soziale Gerechtigkeit hergestellt werden. Es ist entscheidend zu verstehen, dass die menē keine stellvertretende Geldeinheit ist, sondern das monetäre Ziel an sich. Ein Untertan von König Ur-Nammu oder König Hammurabi, der von seinen Richtern aufgefordert wurde, sich für ein Verbrechen zu verantworten oder eine Schuld zu begleichen, konnte dies tun, indem er eine Münze aus reinem Gold auf die Waagschale legte, ebenso wie er dies tun konnte, indem er ein Stück reinen Goldschmuck zerbrach und ebenfalls auf die Waagschale legte. Entscheidend war nicht so sehr die Form des Goldes, sondern die Funktion seiner Reinheit, wie sie anhand seines Gewichts verstanden und gemessen wurde.

Auf dieser Erkenntnis habe ich Menē gegründet, eine Ausgründung von Goldmoney, die am 6. November unter dem Kürzel „MENE“ an der TSX Venture an die Börse gegangen ist. Menē fertigt Anlageschmuck™ aus 24-karätigem Gold und Platin, der nach Gramm-Gewicht verkauft wird. Indem wir innovative Technologie, zeitloses Design und radikale Transparenz verbinden, stellen wir die Verbindung zwischen Schmuck und Sparen wieder her. Um diese Mission zu erfüllen, folgt Menē drei Prinzipien. Das erste lautet, dass unser Schmuck aus reinem 24-karätigem Gold und Platin gefertigt wird, ohne Diamanten oder Edelsteine. Das bedeutet, dass unser Schmuck ein zeitloses physisches Objekt ist, das niemals anläuft (anders als künstliche chemische Legierungen mit 18 Karat oder weniger). Es bedeutet auch, dass allein das Wiegen von Menē-Schmuck stets dessen objektiven Wert offenlegt. Unser zweites Prinzip lautet, dass Menē-Schmuck gemäß der alten Formel, die wir im Osten entdeckt haben, zum Gold- und Platin-Gewichtswert verkauft wird, zuzüglich eines transparenten Aufschlags für Design und Fertigung. Dieser Aufschlag beträgt rund 20 % des Tageswerts des Edelmetalls. Das Ergebnis ist, dass ein Menē-Ring für 500 $ zum Kaufzeitpunkt mindestens 400 $ an Gold- oder Platinwert enthält, während 100 $ den Ertrag von Menē darstellen. Unser drittes und letztes Prinzip lautet, dass Menē eine lebenslange Garantie gibt, jeden authentischen Menē-Schmuck zu den jeweils aktuellen Gold- und Platinpreisen abzüglich einer Gebühr von 10 % zurückzukaufen oder umzutauschen.

Picasso

Neben der finanziellen Solidität von Menē sorgen Diana Picasso, unsere Mitgründerin und Chief Artistic Officer, und Sunjoo Moon, unsere Creative Director, für zeitlose Ästhetik. Gemeinsam haben Sunjoo und Diana in nur zwei Jahren eine beeindruckende und wachsende Kollektion von fast 1.000 SKUs entworfen, die das Savoir-faire und den kreativen Geist unserer Marke zum Ausdruck bringt. Auch das Designteam wächst, sowohl innerhalb unseres Unternehmens als auch durch externe Joint Ventures und Capsule-Kollektionen. Im kommenden Jahr werden wir einige solcher bedeutenden limitierten Kooperationen vorstellen. Der Designaspekt des Wertversprechens von Menē ist überzeugend, da unsere Kunden diese Qualität unserer Marke für eine nominale Designgebühr erhalten, die deutlich niedriger ist als bei jedem unserer Wettbewerber. Diese Verbindung aus herausragendem Design, einzigartiger Technologie und radikaler Transparenz hat dazu geführt, dass Menē in nahezu Rekordzeit zu einer recht bekannten Marke in der globalen Mode- und Luxusbranche geworden ist. In weniger als 10 Monaten haben wir über 3.000 unabhängige Kundenbewertungen erhalten (mene.com/reviews), wurden in einem ausführlichen Beitrag der New York Times porträtiert und von der Vogue vorhergesagt, „das Geschäft mit Goldschmuck zu revolutionieren“

Disruptives Konzept

Über das Konzept und die Marke hinaus stellt Menē eine enorme Geschäftschance dar. Die weltweite Schmuckbranche hat ein jährliches Volumen von nahezu 300 Milliarden US-Dollar und zählt damit zu den größten Branchen der Welt. Der Online-Markt für Schmuck wächst rasant und erreichte 2017 zuletzt 17 Milliarden US-Dollar beziehungsweise 6 % des Gesamtmarktes. Bis 2023 soll dieser Wert auf 30,4 Milliarden US-Dollar steigen. Als internetbasiertes Unternehmen mit einer einzigartigen Online-Plattform ist Menē in der Lage, rasch Marktanteile im bestehenden Schmuckmarkt zu gewinnen und zugleich den Markt im Westen zu vergrößern, indem es den Paradigmenwechsel vom frei verfügbaren Schmuckkauf hin zur Investition in Edelmetalle vollzieht. Während im Osten rund 90 % der jährlich verkauften Schmuckwaren im Wert von 150 Milliarden US-Dollar auf den tatsächlichen Edelmetallwert der Schmuckstücke entfallen, haben im Westen nur 10 % der jährlich verkauften Schmuckwaren im Wert von 150 Milliarden US-Dollar einen dauerhaften Edelmetallwert. Das bedeutet, dass Menē auf dem westlichen Schmuckmarkt ein zutiefst disruptives Konzept ist und eine reale, langfristige Bedrohung für Marken wie Tiffany und Cartier darstellt. Diese stützen sich auf ein Geschäftsmodell, das faktisch Aufschläge von 600 bis 2.000 % erzielt, indem es das Edelmetall in ihrem Schmuck durch unnatürliche, vom Menschen geschaffene Legierungen entwertet (nein, 18 Karat ist nicht die Form, in der Gold in der Natur vorkommt) und ihren Produkten zugleich durch brennbare Edelsteine auf Kohlenstoffbasis und intransparente Preismodelle einen subjektiven Wert verleiht (ja, Diamanten verbrennen wie Holzkohle). Auf meinem persönlichen Weg der Nachforschung habe ich festgestellt, dass das meiste dieser alten Weisheit darüber, was Schmuck ist und was nicht, nicht unbedingt verloren gegangen ist, sondern in jüngerer Vergangenheit von Luxusschmuckmarken gezielt verschleiert wurde, um ihre Margen und ihre Ertragskraft zu steigern. Noch vor 80 Jahren bewarb Charles Tiffany Silberschmuck in der New York Times nach Gewicht in Unzen. Heute gibt ein Tiffany-Geschäft auf Nachfrage nicht einmal das Gewicht eines Schmuckstücks preis (ich fordere Sie nachdrücklich auf, dies bei Ihrem nächsten Besuch auszuprobieren) und verweist Sie stattdessen höflich auf den „Verkaufspreis“.

Vision

Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind die des Autors bzw. der Autoren und geben nicht die Ansichten von Goldmoney wieder, sofern dies nicht ausdrücklich angegeben ist. Der Artikel dient ausschließlich allgemeinen Informationszwecken und stellt weder seitens Goldmoney noch seitens des Autors bzw. der Autoren eine Rechts-, Finanz-, Steuer-, Anlage- oder Buchhaltungsberatung dar. Sie sollten sich nicht auf Informationen in diesem Artikel stützen oder auf deren Grundlage handeln, ohne zuvor unabhängigen fachlichen Rat einzuholen. Es wurde Sorgfalt darauf verwendet, dass die Informationen in diesem Artikel verlässlich sind; Goldmoney übernimmt jedoch keine Gewähr dafür, dass sie richtig, vollständig und aktuell sind und/oder als Hinweis auf zukünftige Ergebnisse verstanden werden können, und sie sollten nicht als solcher herangezogen werden. Goldmoney haftet nicht für Ansprüche, Verluste, Schäden oder Unannehmlichkeiten, die sich aus Informationen oder Meinungen in diesem Artikel ergeben. Jede Handlung auf Grundlage der in diesem Artikel enthaltenen Meinungen und Informationen erfolgt auf Ihr eigenes Risiko.