James Turk: Gold ist unser Schutz vor dem Friedhof der Fiat-Währungen

Es bringt die Währung auf den Weg zu dem, was ich den Friedhof der Fiat-Währungen nenne. Ich erwarte daher, dass es in Zukunft massive Währungsprobleme geben wird. Die Finanzkrise, mit der wir uns seit mehreren Jahren befassen, ist nicht gelöst.“

So warnt James Turk, weithin angesehener Experte für Edelmetalle und Gründer und Vorsitzender von GoldMoney. In diesem ausführlichen Interview (im Juni aufgezeichnet) erörtern Chris Martenson – Gastgeber der beliebten Website für Finanznachrichten und Analysen ChrisMartenson.com – und James das wahrscheinliche Ergebnis des aktuellen Possenspiels um die US-Schuldenobergrenze, die Wahrscheinlichkeit künftigen Gelddruckens der Fed und Strategien zum Vermögenserhalt. Kurz gesagt: James glaubt, dass wir den Niedergang der wichtigsten Fiat-Währungen der Welt erleben, und erwartet, dass Gold danach wieder zu Geld wird.

James erläutert, warum er Folgendes erwartet:

• Die US-Regierung wird die Schuldenobergrenze im August anheben, was die Federal Reserve zwingen wird, mehr Geld zu drucken, um die neuen Schulden aufzusaugen. Dadurch werden die Gold- und Silberpreise in diesem Sommer deutlich steigen.
• Die Inhaber von Fiat-Währungen werden zunehmende Verluste an der Kaufkraft ihres Vermögens erleiden, im Gegensatz zu den Inhabern von Edelmetallen, die das Gegenteil erleben werden.
• Dieses Muster der Währungsabwertung wird den vielen anderen Beispielen der Geldgeschichte ähneln. Kurz gesagt: Das „undenkbare“ Ereignis eines Dollarkollapses ist weitaus wahrscheinlicher, als die meisten annehmen.
• Edelmetalle werden ein hervorragendes Mittel sein, um die Kaufkraft durch diesen nächsten Übergang hindurch zu erhalten, und welche Währung auch immer künftig entsteht, ihre historische Rolle als Geld wird wiederhergestellt werden.
• Das Ende des Bullenmarkts bei Edelmetallen liegt noch Jahre entfernt. Wir werden wissen, dass er endet, wenn Besitzer von Edelmetallen beginnen, sie gegen andere Vermögenswerte (z. B. Immobilien, Wertpapiere) einzutauschen, die übermäßig unterbewertet sind.

Lesen Sie das Transkript unten:

Chris Martenson: Willkommen zu einem weiteren Chris-Martenson.com-Podcast. Ich bin Ihr Gastgeber, wie immer Chris Martenson. Und heute haben wir das besondere Privileg, mit James Turk zu sprechen, dem Gründer und Vorsitzenden von GoldMoney, das Anlegern eine einfache und kostengünstige Online-Lösung für den Kauf von Edelmetallen mit internationalen Lagermöglichkeiten bietet. James ist eine der führenden Autoritäten für Edelmetalle und veröffentlicht seit Langem Marktprognosen, unter anderem als Mitautor von The Coming Collapse Of the Dollar and How to Profit From It mit unserem guten Freund John Rubino von DollarCollapse.com. Er hat seine Laufbahn auf jahrzehntelanger Erfahrung im internationalen Bank- und Finanzwesen aufgebaut und viele dieser Jahre außerhalb der USA gelebt, was ihm einen entscheidenden Vorteil verschafft, unsere Wirtschaft mit den Augen eines Außenstehenden zu betrachten. Ich freue mich sehr, Sie hier zu haben, James, und ich habe einen hohen Stapel an Fragen für Sie vorbereitet. Sind Sie bereit, einzusteigen?

James Turk: Aber sicher, Chris. Es ist mir ein Vergnügen, mit Ihnen zu sprechen.

Chris: Das Vergnügen ist ganz meinerseits. Kurzfristig interessiert mich vor allem, wohin sich Gold kurzfristig entwickeln wird und wo wir Gold kaufen. Kaufen wir es jetzt? Kurzfristig sind die Menschen sehr besorgt über den Goldpreis, seinen aktuellen Stand und seine mögliche Richtung. Da QE2 Ende dieses Monats ausläuft – wir haben gerade Juni –, wie erwarten Sie, dass die Edelmetalle beeinflusst werden?

James: Nun, ich denke, die Edelmetalle werden sich in diesem Sommer recht gut entwickeln. Und ich stimme nicht zu, dass QE2 im Juni endet. Es mag im Juni „enden“, aber es endet nicht am 2. August, denn am 2. August wird die US-Regierung ihre Ausgabengrenze wahrscheinlich um 2 Billionen Dollar anheben, und die Federal Reserve wird einspringen müssen, um einen Teil dieser Staatsschulden zu kaufen und mit all dieser neuen Geldschöpfung die Notenpressen wieder laufen zu lassen. Und ich denke, genau das wird in diesem Sommer sowohl bei Gold als auch bei Silber ein Feuer entfachen. 

Chris: Sie sind also der Ansicht, dass QE, wie auch immer die Nummer lautet, 3, beschlossene Sache ist, weil man sich in einer Art Zwickmühle befindet. Die US-Bundesregierung hat einen enormen Kreditbedarf, und Sie sind der Meinung, dass ohne die Federal Reserve schlicht nicht genügend Kaufkraft vorhanden ist, um den gesamten Kreditbedarf zu decken?

James: Ja, das ist genau richtig. Schauen Sie, was seit August 2010 geschehen ist, als die Federal Reserve QE2 ankündigte. In diesem Zeitraum bis heute sind die Schulden der US-Regierung um rund 900 Milliarden Dollar gestiegen; etwa 500 Milliarden davon hat die Federal Reserve gekauft. Die US-Regierung gibt so viel Geld aus, dass sie gezwungen ist, mehr Geld aufzunehmen, als der Markt ihr zu leihen bereit ist. In diesem Fall gibt es nur zwei Möglichkeiten: Die Ausgaben müssen gekürzt werden, oder die Federal Reserve greift ein, kauft diese Staatsschulden und wandelt sie in Bargeld um. Genau darum geht es bei QE. Diese Politik des Ankaufs von Staatsschulden wird fortgesetzt, sobald die Schuldenobergrenze am 2. August angehoben ist. Vielleicht erklärt die Federal Reserve den Sieg und sagt, sie werde QE am 30. Juni beenden, doch in Wirklichkeit gilt das nur, bis die Anhebung der Schuldenobergrenze genehmigt ist. Und ich glaube, dass der Kongress und der Präsident am Ende des Tages, trotz aller Effekthascherei, die wir derzeit sehen, bis zum 2. August eine Erhöhung der Schulden um 2 Billionen Dollar genehmigen werden. 

Chris: Wir sprechen also im Grunde von Juli als einer möglichen Pause. Und dazu habe ich meine Bedenken, denn wenn wir uns die Daten für etwa die erste Juniwoche ansehen, erkenne ich viel Schwäche. Beim sogenannten Mandat der Fed in Bezug auf Beschäftigung und Wirtschaftswachstum zeigen die Daten derzeit große Schwäche. Sie sind also der Meinung, dass QE, falls es pausiert, vielleicht nur für einen Monat pausiert. 

James: Ja, vielleicht für einen Monat, es sei denn, der Kongress entscheidet sich schließlich doch, früher als am 2. August zu handeln, obwohl ich das nicht erwarte. Es ist wirklich nur eine Frage der Zahlen und der Mathematik, Chris. Die US-Regierung muss aufhören, so viel Geld auszugeben, oder die Federal Reserve muss einspringen und diese Staatsschulden in Bargeld umwandeln; das sind die beiden Alternativen. Und ich sehe weder Disziplin noch die Absicht des Kongresses, die Ausgaben zu stoppen.

Chris: Ja, alles, was bisher getan wurde, ist ein wenig Schaulaufen ohne viel Substanz; 30 Milliarden, 90 Milliarden. Bitte, das ist zum jetzigen Zeitpunkt bedeutungslos. Und wenn wir auf die andere Seite des Atlantiks schauen, sehen wir, dass auch Europa derzeit einen außerordentlichen Finanzierungsbedarf hat. Man verwendet allerlei schöne Begriffe für einen griechischen Zahlungsausfall, der wahrscheinlich der erste von mehreren sein wird. Aber wenn man alles zusammenzählt, zeigen sich dort erneut enorme Finanzierungslücken und der Bedarf an einer gewaltigen Menge an Liquidität. Wie sehen Sie also Europa? Wird Europa Geld drucken? Die EZB – steckt auch sie in einer Zwickmühle, oder setzt sie tatsächlich auf Sparkurs und lässt die Dinge fallen, wie sie fallen?

James: Nein, sie drucken schon die ganze Zeit, und ich denke, sie werden auch weiterhin drucken. Der Wendepunkt hier in Europa war im vergangenen Mai, im Mai 2010, als die Politiker zusammenkamen, nachdem die Griechenland-Krise ausgebrochen war und ziemlich ernst wurde. Und am Montagmorgen nach dem Treffen der Politiker sagte Herr Trichet, der Präsident der Europäischen Zentralbank, er werde damit beginnen, griechische Anleihen zu kaufen, trotz seines Versprechens, keine Staatsschulden irgendeines Landes zu kaufen. Und trotz der Tatsache, dass es gegen die verfassungsrechtlichen Grundsätze der EU verstößt, wenn die EZB Staatsschulden kauft. Wissen Sie, das Gesetz wird im Grunde einfach ignoriert. Es wird von 13 der 16 Länder der Eurozone ignoriert, deren Schulden 3 % des – Defizite, Entschuldigung – 3 % des BIP übersteigen. Der Rechtsstaat wurde also im Grunde aus dem Fenster geworfen. Geldrucken ist an der Tagesordnung. Und wenn Politiker die Kontrolle über Zentralbanken übernehmen, wie sie es in den Vereinigten Staaten getan haben und wie sie es auch in Europa tun, zerstört das im Grunde die Währung. Es setzt die Währung auf den Weg zu dem, was ich den Friedhof der Papierwährungen nenne. Ich erwarte daher, dass wir in Zukunft mit massiven Währungsproblemen konfrontiert sein werden. Die Finanzkrise, mit der wir uns in den letzten Jahren befasst haben, ist nicht gelöst. 

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 Hinweis: Hörer, die sich für die in diesem Interview geäußerten Schlussfolgerungen interessieren, sollten auch Chris’ aktuellen Bericht The Screaming Fundamentals For Owning Gold And Silver lesen, der die Daten hinter dem Ungleichgewicht von Angebot und Nachfrage auf den Edelmetallmärkten eingehend untersucht.