Sie wollen Ihr Gold und Silber und setzen jeden psychologischen Trick ein, damit Sie es herausgeben!
Der Ausverkauf bei Gold und Silber setzte sich in dieser Woche fort, zweifellos mit Blick der Papier-Shorts des Establishments auf die 4.121 Tonnen, die in Gold-ETFs gehalten werden: Wenn man die Bäume schüttelt, fällt bestimmt etwas herunter.
Entscheidend ist, dass Edelmetallbanken und Market Maker verstehen, wie sich die Psychologie der Anleger manipulieren lässt – das ist schließlich ihr Geschäft. Genau das bringt Menschen dazu, teuer zu kaufen und billig zu verkaufen.
Ihr Erfolg zeigt sich in der obigen Grafik des World Gold Council. Die Anlegernachfrage nach ETFs erreichte im Januar, als Gold seinen Höchststand erreichte, ein Rekordniveau. Darauf folgte eine massive Liquidation in Nordamerika (die schwarzen Balken), als der Preis vom Allzeithoch am 29. Januar um 1.400 US-Dollar auf 4.100 US-Dollar am 23. März fiel. Die Liquidation nordamerikanischer ETFs im März machte alle Zuflüsse der beiden vorangegangenen Monate zusammen zunichte.
Damit liegen die Preise für Gold und Silber seit Jahresbeginn im Minus.
In dieser Woche liegt Gold bei 4.166 US-Dollar und damit 50 US-Dollar unter dem Schlusskurs vom vergangenen Freitag, bei insgesamt geringem Handel an der Comex. Silber lag bei 65,10 US-Dollar und verlor auf Wochensicht 2,80 US-Dollar bei angemessenem Umsatz. Die Andienungen setzen sich in diesem Monat zügig fort; beim ausgelaufenen Juni-Goldkontrakt waren offenbar Käufer aktiv, vermutlich in der Absicht, die Lieferung zu übernehmen. Bisher in diesem Jahr wurden 437 Tonnen Gold und 5.899 Tonnen Silber zur Lieferung angedient.
Unsicherheiten rund um das Friedensabkommen
Ende vergangener Woche kündigte Präsident Trump ein Friedensabkommen mit dem Iran an, das sich als bloße Absichtserklärung entpuppte, die lediglich Gesprächspunkte festhält. Nach der Unterzeichnung in dieser Woche wurden die in der Schweiz geplanten Friedensgespräche heute Morgen wegen anhaltender israelischer Angriffe im Libanon abgesagt, die nach Ansicht des Iran enden müssen.
Zwar konnten einige Öltanker sowohl den Persischen Golf als auch den iranischen Hafen Chabahar im Osten des Landes verlassen, doch ist klar, dass die Lage bei Weitem nicht gelöst ist. Dennoch ist WTI-Öl in diesem Monat bisher von 96 auf heute Morgen 76 US-Dollar gefallen, was die Hoffnung nährt, dass der Inflationsanstieg für den Dollar und die G7-Währungen nicht so stark ausfällt wie zuvor befürchtet.
Auf seiner Sitzung am Mittwoch hielt die Fed jedoch den Leitzins unverändert und verwies auf Inflationsunsicherheiten. Darüber hinaus signalisierten neun der 18 Ausschussmitglieder, dass sie im Laufe des Jahres eine Zinserhöhung erwarten.
Das hätte keine Überraschung sein dürfen, war aber für Market Maker ein Vorwand, Gold und Silber mit dem abgedroschenen Argument abzuwerten, höhere Zinsen seien schlecht für Gold und Silber. Das ist um 180 Grad falsch: Die besprochenen höheren Zinsen kommen weiterhin einer Zinsunterdrückung gleich und führen dazu, dass die Kaufkraft des Dollars im Verhältnis zu der von Gold sinkt. Mit anderen Worten: Der in Dollar bewertete Goldpreis sollte steigen, nicht fallen.
Nirgendwo wird dies besser verstanden als in China, das die USA zudem geopolitisch auf dem Rückzug sieht, was das Halten von Dollar doppelt unattraktiv macht. Chinas Exportüberschüsse sind höher denn je, weshalb das Land fortwährend Dollar verkauft. Und beim Verkauf von Dollar bevorzugt es als Alternative Gold und Rohstoffe, insbesondere Silber. Die Botschaft der chinesischen Behörden wird von den Banken des Landes verstanden, die ihren Einlegern, deren Guthaben umgerechnet 21 Billionen US-Dollar entsprechen, Goldansparkonten anbieten.
Die chinesische Flucht aus dem Dollar treibt auch den Renminbi nach oben:
Für Chinas Banken wird Gold dadurch in Yuan gerechnet noch günstiger, und der Preisabschlag in Dollar bietet die Gelegenheit, physische Goldreserven aufzubauen, um ihre Goldansparkonten zu decken.
Zahlende Abonnenten von MacleodFinance.com erhielten in dieser Woche eine ausführliche Analyse dieser Faktoren, die den Goldpreis bestimmen. Eine zweite Analyse zu Silber ist für die kommenden Tage geplant.