Obwohl sie alles versucht haben, um die Bullen abzuschütteln, sind die etablierten Händler auf der Short-Seite gescheitert. Und als Kanarienvogel im Bergwerk findet Silber wieder Käufer …
Diese Woche konsolidierte Gold weiter nahe seinen Allzeithochs, während Silber begann, sich aus seinem jüngsten Abwärtstrend zu erholen. Im europäischen Handel am heutigen Morgen lag Gold bei 1.642 $, das sind 31 $ mehr als zum Schlusskurs vom vergangenen Freitag, während Silber mit 28,25 $ um 75 Cent zulegte. Anhänger der Elliott-Wellen-Theorie werden die klassische A-B-C-Korrektur von Silber seit Ende Mai bemerken, die den Beginn einer neuen Aufwärtsbewegung signalisiert, die den Preis möglicherweise auf über 40 $ führen könnte.
Unser Augenmerk muss auf Gold liegen. An jedem Tag dieser Woche war Gold während des asiatischen Handels oder im Anschluss daran fest bis freundlicher, um dann während der Comex-Handelszeiten nachzugeben. Die Rückgänge waren am Mittwoch und Donnerstag nach der Veröffentlichung von Statistiken besonders deutlich. Jeder, der die betreffenden Statistiken nüchtern betrachtet, würde sie als bedeutungslos abtun – mit Ausnahme der Händler der Edelmetallbanken, die verzweifelt versuchen, ihre Short-Positionen zu schließen.
Ihr Problem ist, dass diese lästigen Chinesen jedes Mal, wenn sie es versuchen, in den Markt einsteigen, und zwar für physisches Metall und mitunter auch, um Futures an der Globex und der Shanghai Futures Exchange zu kaufen. Das Ergebnis ist, dass der Goldkassapreis trotz ihrer Bemühungen heute Morgen weniger als 20 $ unter seinem Allzeithoch vom 14. August liegt. Das sind nur 0,6 % unter einem Ausbruch. Als Nächstes folgt der technische Chart.
Nachdem der Preis Unterstützung an der 55-Tage-Linie gefunden hat, deutet diese aufwärts geneigte Flagge darauf hin, dass die zugrunde liegende Dynamik stark bullisch ist; damit können wir auf Sicht von drei bis vier Monaten ein Kursziel von über 3.000 $ ansetzen. Kein Wunder, dass die Comex-Swap-Händler verzweifelt versuchen, ihre Short-Positionen zu schließen, deren Gesamtwert unser nächster Chart zeigt.
Ein Ausbruch auf 3.000 $ könnte für einige Edelmetallbanken eine existenzbedrohende Erfahrung sein und eine Rettungsaktion hinter den Kulissen erforderlich machen, um die Integrität des Kontrakts zu gewährleisten.
Es ist mehr als außergewöhnlich, dass diese eindeutigen Signale an den westlichen Kapitalmärkten kein Interesse hervorrufen. Abgesehen von einer kleinen Minderheit von Händlern, die Gold im Paarhandel mit dem Dollar handeln, ist das öffentliche Interesse so nahe null, wie es nur sein kann.
Der handelsgewichtete Dollar-Index bricht nun nach unten aus und bestätigt diese Entwicklungen. Das folgt als Nächstes.
Er bestätigt, dass die Schwäche des Dollars Gold voraussichtlich weiter nach oben treiben wird und dass die Paarhändler zusätzlich zur asiatischen (chinesischen) Nachfrage die Swap-Händler unter Druck setzen werden.
Zunehmend setzt sich die Erkenntnis durch, dass angesichts eines US-Haushaltsdefizits, das bereits 8 % des BIP beträgt, die Anzeichen einer bevorstehenden Rezession (Sahm-Regel usw.) sehr schlechte Nachrichten sind. Die Steuereinnahmen werden sinken, und die Sozialausgaben steigen. Hinzu kommt, dass beide Präsidentschaftskandidaten Verschwender sind: Das Defizit wird nicht nur außer Kontrolle geraten, sondern da Ausländer Nettoverkäufer von US-Staatsanleihen sind, droht eine Finanzierungskrise, die sich nur lösen lässt, indem die Fed die Schulden monetarisiert.
Wenn dies den selbstgefälligen Anlegern an den westlichen Kapitalmärkten, die Gold bisher ignoriert haben, bewusst wird, wird der Wechselkurs von Dollar zu Gold dann bei 3.000 $ aufhören zu steigen?
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