Die Russen haben kürzlich eine außergewöhnliche Aussage gemacht, die für die Frage, warum Russland und China Gold kaufen, zentral ist, deren Bedeutung von den Medien aber übersehen wurde. Präsident Putin sagte, „Russland und China müssen ihr Gold und ihre Devisenreserven sichern.“ Möglicherweise ging er mit Äußerungen zur chinesischen Geldpolitik zu weit, doch er hat dies vermutlich nicht ohne guten Grund getan. Zudem ist es unmöglich, Devisenreserven zu sichern, da sie sich jederzeit unter der Kontrolle der ausgebenden Zentralbanken befinden. Was Putin also tatsächlich andeutete, war, dass China und Russland ihr Gold sichern müssen.
Für diejenigen unter uns, die diese Themen genau verfolgen, überrascht die Betonung von Gold nicht. Der Grund, warum dieser Groschen an den westlichen Märkten noch nicht gefallen ist, liegt darin, dass wir nicht so denken wie sie. Sie sind aus dem gescheiterten Kommunismus hervorgegangen, der auf dem marxschen Glaubensbekenntnis beruhte. Keynesianische und monetaristische Theorien entstanden, während der größte Teil Asiens wirtschaftlich isoliert war, und beruhen weniger auf Marx als auf dem Christentum. Das bedeutet, dass Russen und Chinesen die westliche Wirtschaftstheorie nach dem Zusammenbruch des Kommunismus nicht automatisch übernommen haben: teilweise ja, vollständig nein.
Aus diesem Grund ist es für westliche Kommentatoren viel zu einfach, Russland und China mit westlichen Maßstäben zu analysieren. Beide Nationen machen sich von oben bis unten, wie die gesamte asiatische Bevölkerung, keine Illusionen über nationale Währungen, die im Lauf der Zeit stets an Wert verlieren, im Gegensatz zu Gold, das für sie immer der sicherste Wertspeicher sein wird. Und anders als westliche Regierungen betrachten sich die chinesische und die russische Regierung als geschäftsmäßig in ihren Angelegenheiten und legen deshalb großen Wert auf die Qualität der Bezahlung, die sie für die Exporte ihrer Länder erhalten.
Deshalb dürfte Gold im grenzüberschreitenden Handel in Asien eine wichtige Rolle spielen. Bemerkenswert ist auch, dass die Vorsitzende der Staatsbank Russlands von Putin persönlich ernannt wurde, eine Frau, die zuvor seine eigene Wirtschaftsberaterin war. Sie hätte diese Position nicht erhalten, wenn sie die golfeindliche keynesianische und monetaristische Theorie nachgeplappert hätte. Alles deutet darauf hin, dass Elvira Nabiullina mit Putin einig ist und wie er eine kommerzielle und wirtschaftliche Realistin ist. Sie ist zudem eine der sehr wenigen Zentralbankerinnen und Zentralbanker, die sich weigern, zahlungsunfähige Banken zu retten.
Die Staatsbank Russlands unter ihrem Vorsitz baut ebenfalls Goldbestände auf und widmet dafür Mittel, die eine westliche Zentralbank als wertvolle Devisenreserven betrachten würde, die in schwierigen Zeiten zum Schutz der Währung eingesetzt werden sollten. Russlands Sicht auf Gold deckt sich somit mit der Chinas, was Putins Aussage Gewicht und Berechtigung verleiht.
Chinas langfristige Pläne
Ich habe lange die Auffassung vertreten, dass die chinesische Regierung einem strategischen Plan folgt, der nur zum Teil in den formalen Fünf- und Zehnjahreszielen offengelegt wird. Nachdem China seine Wirtschaft auf der Grundlage einer raschen Industrialisierung entwickelt hat, richtet es seine Aufmerksamkeit nun auf den eigenen Hinterhof. Dieser ließe sich ironischerweise als die maximale Ausdehnung des Reiches Dschingis Khans im 13. Jahrhundert beschreiben, von der Beringstraße bis zu den Toren Jerusalems. China wird weiterhin mit Europa und Amerika Handel treiben und in Afrika und Australien Rohstoffe abbauen, doch es besteht kein Zweifel, dass sein wirtschaftlicher Schwerpunkt nun auf Asien liegt. Und wenn es um die grenzüberschreitende Handelsabwicklung geht, die auf zwischenstaatlicher Ebene ausgehandelt wird, können wir davon ausgehen, dass westliche Währungen nach Möglichkeit ausgeschlossen werden. Die Wahl wird darin bestehen, die Handelsbilanz in einer für beide Seiten akzeptablen asiatischen Währung oder in Gold auszugleichen.
China und Russland planen schon seit geraumer Zeit auf dieses Ergebnis hin, indem sie die Shanghaier Organisation für Zusammenarbeit (SCO) gegründet haben; sie bildet den Hintergrund für die Politik der gegenseitigen Handelsabwicklung. Mit ihren Mitgliedern, assoziierten Staaten und künftigen Mitgliedern deckt die SCO nahezu ganz Asien ab, mit Ausnahme der China zugewandten Staaten Südostasiens und der arabischen Staaten. Diese regionalen und kulturellen Blöcke werden zwangsläufig in die SCO aufgehen, sobald die wirtschaftliche und politische Macht des Westens schwindet. Es handelt sich um einen Gesamtmarkt von über vier Milliarden Menschen, viermal so viele wie im schwächelnden Westen.
Das alte Streifgebiet Dschingis Khans wird zu einem Wirtschaftsblock geformt, der größer sein wird als das Nordamerikanische Freihandelsabkommen und die EU zusammen und möglicherweise geschlossener. Er trägt nicht die schwere Last des Wohlfahrtsstaates, und seine Bürger sind Sparer. Das Vertrauen, das China in diese Strategie hat, spiegelt sich in den Gebietsstreitigkeiten mit seinen Nachbarn außerhalb der SCO wider. Die Botschaft zwischen den Zeilen lautet, dass China Vietnam, den Philippinen und Indonesien nahelegt, den ausländischen Einfluss Amerikas abzuschütteln und der SCO beizutreten.
Schon jetzt beginnen Regierungen in ganz Asien, diesen Sog hin zu einer gemeinsamen Zukunft zu erkennen. Sobald wir Afghanistan verlassen, wird es wahrscheinlich im Eilverfahren in die SCO aufgenommen. Die Türkei wendet sich von einem EU-Beitritt ab und bewegt sich auf eine SCO-Mitgliedschaft zu. Und zufälligerweise rüsten sich die Finanzmärkte von Moskau bis Dubai und vielleicht sogar Bangkok allesamt zu Handelszentren für Gold.
Die Zeichen sind so klar wie der helle Tag. Angesichts eines Finanzsystems, das die strukturelle Stabilität eines Kartenhauses hat, und der Aussicht auf eine mögliche Insolvenz aufgrund von Sozialverpflichtungen ist der Handel mit den USA und der EU für China und Russland keine künftige Priorität. Und da sie die keynesianische und geldpolitische Last des Westens nicht mittragen müssen, haben sie sich in weiten Teilen ein Verständnis für die Bedeutung von Gold als solides Geld bewahrt.
Deshalb ist so viel des weltweiten Goldes in Asien gelandet, einschließlich des Nahen Ostens. Gold soll ein fester Bestandteil des asiatischen Finanzsystems werden, sodass der Westen knapp bei Kasse bleibt und leer ausgeht. Und anhand der nach Asien fließenden Tonnagen wissen wir, dass ein großer Teil dieses Goldes aus den Tresoren westlicher Zentralbanken stammt.
Das läuft auf eine asiatische Goldstrategie hinaus, die den Westen ausschließt, und indem westliche Zentralbanken den Goldpreis durch Verkäufe und Verleih von Währungsgold gedrückt haben, haben sie Chinas sorgfältig durchdachte Pläne unwissentlich ermöglicht. Wie und wann werden westliche Zentralbanken uns allen mitteilen, dass sich der Großteil der ihnen anvertrauten Goldreserven nun in asiatischer Hand befindet und dass sie seit den 1970er Jahren heimlich daran mitgewirkt haben, einen ganzen Kontinent mit dem auszustatten, was wohl der größte Vermögenstransfer der Geschichte ist?