Di recente i russi hanno fatto una dichiarazione straordinaria, centrale per capire perché Russia e Cina stiano comprando oro, la cui importanza è sfuggita ai media. Il presidente Putin ha detto che «Russia e Cina devono mettere al sicuro il proprio oro e le proprie riserve estere». Può aver superato il limite commentando la politica monetaria cinese, ma difficilmente lo ha fatto senza un buon motivo. Inoltre è impossibile mettere al sicuro le riserve in valuta estera, perché sono in ogni momento sotto il controllo delle banche centrali che le emettono. Quindi ciò che Putin intendeva in realtà è che Cina e Russia devono mettere al sicuro il proprio oro.
Per chi di noi segue da vicino questi temi, l'enfasi sull'oro non sorprende. Il motivo per cui questo particolare messaggio non è stato recepito nei mercati occidentali è che non pensiamo come loro. Essi sono usciti dal comunismo fallito, basato sul credo marxiano. Le teorie keynesiane e monetariste si sono sviluppate mentre gran parte dell'Asia era in isolamento economico, e si basano meno su Marx e più sul cristianesimo. Questo significa che russi e cinesi non hanno adottato automaticamente la teoria economica occidentale dopo il crollo del comunismo: in parte sì, per intero no.
Per questo motivo è troppo semplicistico che i commentatori occidentali analizzino Russia e Cina in termini occidentali. Entrambe le nazioni, dall'alto verso il basso, come del resto l'intera popolazione asiatica, non hanno illusioni sulle valute nazionali, che nel tempo si svalutano sempre, a differenza dell'oro, che per loro sarà sempre la riserva di valore più sicura. E, a differenza dei governi occidentali, i governi cinese e russo si considerano concreti e orientati agli affari, e quindi tengono molto alla qualità del pagamento che ricevono per le esportazioni dei loro paesi.
Per questo è probabile che l'oro svolgerà un ruolo importante negli scambi transfrontalieri in Asia. Vale anche la pena notare che la presidente della Banca di Russia è una persona scelta personalmente da Putin, una donna che in precedenza era stata la sua consigliera economica. Non avrebbe ottenuto questo incarico ripetendo a pappagallo la teoria keynesiana e monetarista contraria all'oro. Tutti gli indizi indicano che Elvira Nabiullina è in piena sintonia con Putin e che, come lui, è una realista in ambito commerciale ed economico. È inoltre una dei pochissimi banchieri centrali che si rifiutano di salvare le banche insolventi.
Anche la Banca di Russia sotto la sua presidenza sta accumulando oro, destinandovi quelle che una banca centrale occidentale considererebbe preziose riserve estere da usare per proteggere la valuta nei momenti difficili. Quindi la posizione della Russia sull'oro è in linea con quella della Cina, e dà forza e validità alla dichiarazione di Putin.
I piani a lungo termine della Cina
Sostengo da tempo che il governo cinese stia lavorando a un piano strategico, reso noto solo in parte attraverso gli obiettivi formali a cinque e a dieci anni. Dopo aver sviluppato la propria economia grazie a una rapida industrializzazione, la Cina sta ora spostando l'attenzione sul proprio cortile di casa, che, per ironia della sorte, potrebbe essere descritto come i confini massimi dell'impero di Gengis Khan nel XIII secolo, dallo Stretto di Bering alle porte di Gerusalemme. Continuerà a commerciare con l'Europa e l'America e a estrarre minerali in Africa e in Australia, ma non c'è dubbio che il suo interesse commerciale sia ora rivolto all'Asia. E quando si tratta di regolamento degli scambi transfrontalieri negoziato a livello intergovernativo, possiamo presumere che le valute occidentali verranno escluse ove possibile. La scelta sarà tra regolare il saldo della bilancia commerciale in una valuta asiatica accettabile per entrambe le parti oppure in oro.
Cina e Russia pianificano da tempo questo esito attraverso la creazione dell'Organizzazione per la cooperazione di Shanghai (SCO), che fa da sfondo alle politiche di regolamento degli scambi reciproci. Tra membri, associati e futuri membri, la SCO copre quasi tutta l'Asia, con l'eccezione dei paesi del Sud-Est asiatico vicini alla Cina e degli stati arabi. Questi blocchi regionali e culturali sono destinati a essere assorbiti nella SCO man mano che il potere economico e politico dell'Occidente declina. Si tratta di un mercato complessivo di oltre quattro miliardi di persone, quattro volte quello di un Occidente in declino.
Il vecchio territorio di Gengis Khan sta venendo plasmato in un blocco economico che diventerà più grande dell'Accordo nordamericano di libero scambio (NAFTA) e dell'UE messi insieme, e potenzialmente più coeso. Non ha il pesante fardello dello stato sociale e i suoi cittadini sono risparmiatori. La fiducia che la Cina nutre in questa strategia si riflette nelle dispute territoriali con i vicini che non fanno parte della SCO. Il messaggio implicito è che sta dicendo a Vietnam, Filippine e Indonesia di abbandonare l'influenza straniera dell'America e di unirsi alla SCO.
Già ora i governi di tutta l'Asia cominciano a riconoscere questa spinta verso un futuro comune. Appena lasceremo l'Afghanistan, è probabile che il paese venga ammesso rapidamente nella SCO. La Turchia sta voltando le spalle all'adesione all'UE e si sta muovendo verso l'ingresso nella SCO. E, per coincidenza, i mercati finanziari da Mosca a Dubai e forse persino Bangkok si stanno attrezzando per diventare centri di scambio dell'oro.
I segnali sono chiari come la luce del giorno. Con un sistema finanziario che ha la stabilità strutturale di un castello di carte e la prospettiva di un'eventuale bancarotta a causa degli impegni di welfare, il commercio con gli Stati Uniti e con l'UE non è la priorità futura di Cina e Russia. E senza il fardello keynesiano e monetario dell'Occidente da portare, hanno conservato in larga misura la comprensione dell'importanza dell'oro come moneta sana.
Ecco perché una parte così grande dell'oro mondiale è finita in Asia, Medio Oriente compreso. L'oro è destinato a diventare parte integrante del sistema finanziario asiatico, lasciando l'Occidente a corto e tagliato fuori. E dalle tonnellate che affluiscono in Asia sappiamo che gran parte di questo oro proviene dai caveau delle banche centrali occidentali.
Si tratta di una strategia asiatica sull'oro che esclude l'Occidente e, comprimendo il prezzo dell'oro attraverso vendite e prestiti di oro monetario, le banche centrali occidentali hanno involontariamente favorito i piani attentamente studiati della Cina. Come e quando le banche centrali occidentali diranno a tutti noi che la maggior parte delle riserve auree loro affidate è ora in mani asiatiche, e che dagli anni Settanta sono state segretamente complici nel dotare un intero continente di quello che probabilmente è il più grande trasferimento di ricchezza della storia?