Oro
L'oro affascina l'immaginazione umana da tempo immemorabile. Almeno dall'avvento della scrittura, gli esseri umani e i sistemi cooperativi umani – ovvero le "economie" – hanno venerato e apprezzato l'oro per la sua scarsità naturale, la sua bellezza e le sue proprietà elementari. I codici di Ur-Nammu e di Hammurabi, i più antichi esempi esistenti di scrittura umana, che provengono da Sumer e risalgono a circa il 4000 a.C., sanzionano (e anzi equiparano) la giustizia, l'equità e l'egualitarismo umani a pesi standard d'oro. Nel Libro della Genesi ci viene detto che il primo braccio del fiume che usciva dal giardino dell'Eden andava verso Avìla, "dove c'è l'oro; e l'oro di quella terra è buono". I Greci invidiavano ai Persiani le loro vaste quantità d'oro, ed Erodoto scrive con lunga fascinazione del ruolo che esso aveva in praticamente ogni aspetto della vita egizia. Attraverso gli scritti di Esiodo e Platone, di Virgilio e Ovidio, sia i Greci sia i Romani arrivarono a credere che la storia umana fosse iniziata con un'utopica "età dell'oro" e che fosse proseguita attraverso età successive di valore via via inferiore, in base al metallo che le rappresentava... l'età dell'oro divenne quella dell'argento, l'età dell'argento divenne quella del bronzo, l'età del bronzo divenne quella del ferro. Al di là delle valutazioni qualitative sulle vicende umane, c'è qualcosa di affascinante nell'osservazione greco-romana secondo cui, con il tempo, la purezza del metallo che caratterizza l'epoca tende a degradarsi sempre di più.
"Combinando tecnologia innovativa, design senza tempo e trasparenza radicale, stiamo ripristinando il legame tra gioielleria e risparmio." - Roy Sebag, fondatore e CEO di Menē
Possiamo vedere chiaramente questo fenomeno nell'epoca attuale, in relazione alle valute mondiali. Dal 1971, quando Richard Nixon tolse ufficialmente (anche se, in apparenza, temporaneamente) gli Stati Uniti dal gold standard, le valute fiat si sono affermate non solo negli Stati Uniti ma anche sulla scena globale. Si tratta di una netta deviazione dal modo in cui le società umane di tutto il mondo hanno concepito il denaro per tutta la storia conosciuta. Almeno dai tempi di Hammurabi e Ur-Nammu, il denaro è sempre stato inteso come un peso standard di metallo prezioso, di solito oro e talvolta argento. Con il passare del tempo, le civiltà umane hanno introdotto varie innovazioni per rendere più efficienti gli scambi monetari. La moneta del regno, per esempio, rappresentava un mezzo pratico per scambiare rapidamente questi pesi standard di metallo prezioso, ma la forma della moneta stessa era sempre intesa come il significante fisico del peso standard d'oro che essa significava. Le banconote, a loro volta, erano pensate come un'ulteriore astrazione pratica (in questo caso leggera) di questi pesi standard, ma la carta non doveva mai essere il denaro in sé. Anche le valute fiat precedenti al 1971, di cui le banconote della dinastia Yuan risalenti a circa il 1000 d.C. sono il primo esempio noto, avevano una certa funzione di rappresentanza del loro fondamento nei metalli preziosi.
Fiducia
Con il passaggio del 1971 a monete di carta (e oggi digitali), create dal nulla e basate su nient'altro che una “fiducia” pubblica notoriamente volubile, abbiamo assistito a una volatilità dei mercati senza precedenti e a cicli incessanti, frequenti e devastanti di inflazione, recessione e depressione. Fu nella consapevolezza di questi sintomi del distacco, storicamente senza precedenti, del “denaro” dai metalli preziosi che da sempre lo avevano costituito, e nel pieno della prima, euforica ascesa delle criptovalute, che nel 2014 ho lanciato BitGold. Ho concepito BitGold come oro accessibile per via elettronica, capace di portare tutta la comodità e l'innovazione che allora stavano emergendo nelle valute fiat e digitali nell'unica merce-denaro che ha superato ogni prova del tempo. Con il passare del tempo, ho fatto crescere BitGold fino a trasformarlo in Goldmoney, una società quotata alla TSX con una presenza internazionale, oltre 500 milioni di dollari di ricavi annui e la custodia di oltre 1,7 miliardi di dollari in metalli preziosi. Oggi Goldmoney affianca al mio concetto di criptovaluta garantita dall'oro tutti i servizi di una banca completa, tra cui una piattaforma online all'avanguardia, eleganti filiali fisiche nelle città di tutto il mondo, piani pensionistici e di risparmio, soluzioni per le imprese e la possibilità per i nostri clienti di negoziare direttamente lingotti di oro, argento, platino e palladio.
'Menē è diventato uno dei marchi di gioielli di maggior successo lanciati negli ultimi anni, avendo cambiato il modo in cui i consumatori di tutto il mondo pensano ai gioielli – trasformando l'atteggiamento verso l'acquisto di gioielli da bene voluttuario a investimento in metalli preziosi che conserva gran parte del valore d'acquisto originario.' -Roy Sebag, fondatore e CEO di Menē
Far crescere Goldmoney mi ha offerto l'opportunità di imparare moltissimo sui metalli preziosi, dandomi una prospettiva unica sul mercato. Una delle scoperte principali è che, così come le monete si sono svalutate sempre più man mano che si allontanavano da una base nei metalli preziosi (e ora hanno rotto del tutto con essa), anche i gioielli, nel mondo occidentale, hanno vissuto un processo parallelo di svilimento. Questa scoperta è iniziata nel 2016, quando ho trascorso tre settimane in India e in Cina con Josh Crumb, con cui ho cofondato Goldmoney. In Oriente abbiamo dedicato molto tempo a studiare i mercati locali della gioielleria in oro, visitando fabbriche, mercati, rivenditori, produttori e società finanziarie attive nel finanziamento legato ai gioielli in oro. Abbiamo scoperto che il concetto di “gioiello” in Oriente è molto diverso da quello occidentale. In termini più elementari, i gioielli in Oriente sono quasi sempre realizzati in oro puro a 24 carati (99,99%) oppure a 22 carati (92%). Ciò contrasta nettamente con il modo in cui si producono i gioielli in Occidente, dove non ho mai visto un gioielliere vendere un articolo con una purezza superiore ai 18 carati (75%) e, più spesso che no, la purezza del metallo prezioso nei gioielli è ancora più bassa. Questo significa che in Oriente il gioiello è in realtà un veicolo per il possesso di oro puro, attorno al quale esiste un'economia sofisticata, che comprende società di finanziamento, prestito e pagamento rateale. Questa economia serve un valore stimato di 2 trilioni di dollari in gioielli posseduti da circa 2 miliardi di persone nella sola Cina e India. Estesa e frutto di migliaia di anni di evoluzione, questa economia decentralizzata della gioielleria possiede un'integrità impressionante. Ovunque siamo andati e qualunque gioielliere, produttore o finanziatore abbiamo visitato, questi gioielli in oro puro venivano sempre comprati o venduti con la seguente semplice formula: [(Purezza dell'oro) x (Peso dell'oro) x (Valore di mercato giornaliero dell'oro)] + 7-10% di maggiorazione per il design. Indipendentemente dall'acquirente, questa formula chiara faceva sì che il consumatore capisse con chiarezza di non limitarsi a comprare un gioiello, ma di acquisire davvero oro.
Passione e innovazione
Sono un appassionato studente di storia, e la mia convinzione personale che non ci sia nulla di nuovo sotto il sole è stata un principio guida della mia etica professionale lungo tutta la mia carriera. Questo principio ha plasmato la mia esperienza di investimento in azioni e, agli inizi, la gestione del mio hedge fund, e oggi continua a essere la spinta che sostiene il mio passaggio ai mercati dei metalli preziosi con BitGold e Goldmoney. Ciò che ho scoperto in Oriente è in sintonia con le lezioni che la storia ci insegna. Come ho ricordato all'inizio di questo articolo, i più antichi esempi sopravvissuti di scrittura umana sono i Codici di Hammurabi e di Ur-Nammu. In entrambi i codici, unità di peso standardizzate (la menē o mina) sono la base su cui si riparano i crimini, si saldano i debiti e si realizza la giustizia sociale. È fondamentale capire che la menē non è un'unità monetaria rappresentativa, bensì il fine monetario in sé. Il suddito di re Ur-Nammu o di re Hammurabi, chiamato dai suoi giudici a rispondere di un crimine o a pagare un debito, poteva farlo ponendo sulla bilancia a due piatti una moneta d'oro puro, così come poteva farlo spezzando un gioiello d'oro puro e ponendone i pezzi sulla bilancia. Ciò che contava non era tanto la forma dell'oro, quanto la funzione della sua purezza, intesa e misurata in base al suo peso.
È su questa conoscenza che ho fondato Menē, una società scorporata da Goldmoney che di recente è stata quotata con il simbolo "MENE" sul TSX Venture il 6 novembre. Menē realizza gioielli d'investimento™ in oro 24 carati e platino, venduti a peso. Combinando tecnologia innovativa, design senza tempo e trasparenza radicale, stiamo ripristinando il legame tra gioielleria e risparmio. Per realizzare questa missione, Menē si fonda su tre principi. Il primo è che i nostri gioielli sono realizzati in oro puro 24 carati e platino, senza diamanti né pietre preziose. Ciò significa che i nostri gioielli sono oggetti fisici senza tempo che non si opacizzeranno mai (a differenza delle leghe chimiche artificiali da 18 carati o meno). Significa anche che basta pesare un gioiello Menē per scoprirne sempre il valore oggettivo. Il nostro secondo principio è che i gioielli Menē sono venduti al valore del peso in oro e platino, secondo l'antica formula che abbiamo scoperto in Oriente, più un margine trasparente per design e produzione. Questo margine è pari a circa il 20% del valore giornaliero del metallo prezioso. Il risultato è che un anello Menē da 500 $ avrà un valore di almeno 400 $ in oro o platino al momento dell'acquisto, mentre 100 $ sono il ricavo di Menē. Il nostro terzo e ultimo principio è che Menē offre una garanzia a vita di riacquisto o cambio di qualsiasi gioiello Menē autentico ai prezzi correnti di oro e platino, meno una commissione del 10%.
Picasso
Oltre alla solidità finanziaria di Menē, l'estetica senza tempo è affidata a Diana Picasso, nostra cofondatrice e Chief Artistic Officer, e a Sunjoo Moon, nostra Direttrice Creativa. Insieme, Sunjoo e Diana hanno ideato una collezione notevole e in crescita di quasi 1.000 SKU in appena due anni, che mette in luce il savoir-faire e lo spirito creativo propri del nostro marchio. Anche questo team di design sta crescendo, sia all'interno della nostra azienda sia attraverso joint venture esterne e collezioni capsule. Il prossimo anno presenteremo alcune importanti collaborazioni in edizione limitata. L'aspetto del design nella proposta di valore di Menē è convincente, perché i nostri clienti godono di questa qualità del marchio a fronte di un costo di design nominale, nettamente inferiore a quello di qualsiasi concorrente. Questa combinazione di eccellenza nel design, tecnologia unica e trasparenza radicale ha reso Menē un marchio piuttosto noto nel mercato globale della moda e del lusso in tempi quasi da record. In meno di 10 mesi abbiamo raccolto oltre 3.000 recensioni indipendenti di clienti (mene.com/reviews), ottenuto un articolo di approfondimento sul New York Times e Vogue ci ha previsto di "rivoluzionare il settore della gioielleria in oro"
Un concetto dirompente
Oltre al concetto e al marchio, Menē rappresenta una straordinaria opportunità di business. Il settore mondiale della gioielleria vale quasi 300 miliardi di dollari l'anno, il che ne fa uno dei più grandi al mondo. Il mercato online dei gioielli sta crescendo rapidamente e nel 2017 ha raggiunto di recente i 17 miliardi di dollari, ovvero il 6% delle dimensioni totali del mercato. Si prevede che questa cifra salirà a 30,4 miliardi di dollari nel 2023. Come azienda basata su internet e dotata di una piattaforma online unica, Menē è pronta a conquistare rapidamente quote del mercato della gioielleria esistente e, allo stesso tempo, ad ampliare il mercato in Occidente, cambiando il paradigma da acquisti discrezionali di gioielli a investimento in metalli preziosi. Mentre in Oriente circa il 90% dei 150 miliardi di dollari di gioielli venduti ogni anno è attribuibile al reale valore del metallo prezioso contenuto nei gioielli, in Occidente solo il 10% dei 150 miliardi di dollari di gioielli venduti ogni anno ha un valore duraturo in metalli preziosi. Questo significa che Menē è un concetto profondamente dirompente nel mercato occidentale della gioielleria e rappresenta una vera minaccia a lungo termine per marchi come Tiffany e Cartier, che si basano su un modello di business capace di generare di fatto ricarichi del 600-2.000% svalutando il metallo prezioso dei loro gioielli attraverso processi di lega innaturali e artificiali (no, l'oro a 18 carati non è come l'oro si trova in natura), mentre aggiungono valore soggettivo ai loro prodotti con gemme combustibili a base di carbonio e modelli di prezzo opachi (sì, i diamanti bruciano come il carbone). Nel mio percorso personale di ricerca, ho scoperto che gran parte dell'antica saggezza su che cosa sia e che cosa non sia un gioiello non è andata necessariamente perduta, quanto piuttosto è stata offuscata di proposito, in tempi recenti, dai marchi di gioielleria di lusso per aumentare i propri margini e la propria capacità di guadagno. Solo 80 anni fa Charles Tiffany pubblicizzava sul New York Times la vendita di gioielli in argento a peso, in once. Oggi, se glielo chiedete, un negozio Tiffany non vi comunicherà nemmeno il peso di un suo gioiello (vi invito a fare questa prova la prossima volta che lo visitate) e vi rimanderà con cortesia al «prezzo al dettaglio».
Visione
Questo divario nella conoscenza dell'ordine naturale in rapporto alla gioielleria si fa sempre più ampio tra Oriente e Occidente e ha portato ai margini enormi e, a mio avviso, insostenibili che realizzano i marchi occidentali del lusso. Menē cerca di colmare la distanza tra Oriente e Occidente, portando ciò che manca profondamente ai mercati globali del lusso: il ruolo dimenticato del gioiello come patrimonio da indossare, un cimelio importante per la ricchezza e il risparmio di una famiglia quanto la proprietà immobiliare, le azioni o le opere d'arte. Menē vuole ristabilire il legame tra gioielli e risparmio, dando più potere ai consumatori con la creazione di pezzi destinati a durare come riserva di valore. Con Goldmoney, la mia visione è sempre stata quella di riportare alla rilevanza i pesi di metalli preziosi che sono sempre stati considerati, di per sé, denaro. Menē, come nuova ed entusiasmante estensione di quella visione, aggiunge la forma all'utilità e alla funzione dei metalli preziosi come denaro, proprio come facevano i nostri antenati: gioielli che valgono davvero il loro peso in oro.
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