Apocalisse o no?

I membri del movimento libertario americano, in particolare i prepper più estremisti, sono spesso associati alla convinzione che un completo collasso della società sia l'unico esito possibile delle politiche economiche dei governi e che porterà a una totale disgregazione sociale. Al centro delle loro preoccupazioni c'è la distruzione della moneta, mentre altre questioni, come l'erosione della libertà personale e del diritto di portare armi, sono importanti ma secondarie. Citano la storia, in particolare i collassi iperinflazionistici, da Roma allo Zimbabwe, fino ad arrivare oggi al Venezuela. Si rifanno alla teoria economica austriaca, che alimenta la loro avversione per il governo e la loro aspettativa di un caos totale.

Una teoria economica ben ragionata riduce certamente la scienza a conclusioni in bianco e nero, il che fa comodo a chi salta alle conclusioni. Ma il suo scopo è proprio spiegare gli errori della società, affinché possano essere corretti. Solo comprendendo gli errori dell'intervento statale e del socialismo, sia comunista sia fascista, si possono trovare soluzioni. Le soluzioni vanno poi applicate, non portate in un rifugio in montagna o nel bosco per non essere mai attuate.

Il mondo reale non funziona secondo teorie economiche in bianco e nero. Procede lungo un percorso confuso, diviso tra gli errori dello statalismo e l'infinita pazienza della società verso l'intervento del governo. I governi sono all'origine di tutte le guerre e della distruzione di ricchezza, eppure le società li tollerano. I filosofi discutono di questo da Platone contro Aristotele in poi, e siamo ancora qui, due millenni e mezzo dopo, a rimuginare sulle stesse questioni.

La storia registra il nostro rimuginare filosofico, il conflitto continuo dell'uomo con lo Stato e la sua tolleranza nei suoi confronti. Registra l'ascesa e la caduta di re, imperatori, dittatori e governi. Eremiti e altri prepper vanno e vengono, o senza lasciare traccia o, come San Simeone Stilita, ricordati poco più che come note a piè di pagina della storia. Per le generazioni future, il prepping sarà quasi certamente una curiosità del passato, e l'umanità continuerà nonostante la repressione dei governi.

Questo articolo è un tentativo di ricondurre a una spiegazione razionale un futuro apparentemente apocalittico, descrivendo come è probabile che evolva nei prossimi anni. In assenza di un Armageddon nucleare, ciò che temiamo più di ogni altra cosa è in realtà l'incertezza e il cambiamento.

Fuori il vecchio

Incertezza e cambiamento sono sempre con noi. In un'economia di mercato davvero libera li accogliamo, perché sono guidati dai nostri interessi economici personali e sono un processo continuo. Ma il desiderio di cambiamento è guidato da noi solo nel nostro ruolo di consumatori; come lavoratori o imprenditori che affrontano la concorrenza sul nostro lavoro e sulle nostre competenze, tendiamo a resistervi. È questo lato di noi che un governo sfrutta.

I governi moderni, salvo dove sono apertamente mercantilisti, non amano il cambiamento. Il loro sostegno, anzi la loro stessa ragion d'essere, si fonda sull'attività di lobbying anti-progressista sia delle imprese consolidate sia dei gruppi di pressione di stampo socialista. Gli economisti di governo non riconoscono il progresso e vivono in un mondo stagnante di statistiche storiche. Il cambiamento progressivo interferisce con le loro certezze e perciò non viene mai considerato come si deve.

In questo si sono trasformati gli Stati assistenziali dell'Occidente: società gestite da governi anti-progressisti, nominalmente responsabili nei confronti dei loro elettori, ma in realtà con una vita propria. Gli interessi dei governi si sono da tempo allontanati da quelli dei consumatori e sono sempre più in conflitto con le loro esigenze e i loro desideri. È un processo che si è evoluto fino alla situazione attuale nell'arco degli ultimi cento anni, quando i governi avevano capito che il loro ruolo doveva limitarsi rigorosamente a interessi nazionali identificabili, quando i dipendenti pubblici si rimettevano ai cittadini come ai propri datori di lavoro e, cosa importante, quando la moneta nazionale si basava su un denaro scelto collettivamente dagli individui.

È quindi una questione molto più grande del solo denaro. Riguarda la direzione del percorso politico. Per gli individui è diventata una lunga strada verso la servitù, in cui il potere e la libertà personale sono stati sottratti al consumatore dal governo. Il consumatore ha perso il diritto di tenersi il proprio reddito e le sue preferenze sono ormai considerate dallo Stato soggette al proprio controllo, da pianificare e disporre come ritiene opportuno.

Il cosiddetto mondo libero è stato governato prima dai britannici e poi dagli americani. Le radici di entrambi i regimi erano il commercio, protetto da un governo che faceva rispettare le regole sulla proprietà, le certezze del diritto contrattuale e le leggi che tutelavano gli individui nei loro rapporti interpersonali. Come legislatori, oggi i governi legiferano per estendere il controllo sui propri popoli. E ora il governo americano, in nome delle imprese americane, arriva perfino a indirizzare i propri cittadini a non acquistare dagli stranieri e li tassa se lo fanno.

Non è la prima volta che lo Stato interferisce in questo modo con le nostre preferenze. La svolta protezionista che portò allo Smoot-Hawley Tariff Act del 1930 ne fu un esempio, e le politiche di nazionalizzazione del governo britannico del dopoguerra un altro. Furono errori da cui si rivelò possibile tornare indietro. Oggi il sistema democratico occidentale ha raggiunto un punto da cui non sembra possibile alcun ritorno ordinato ai mercati liberi, alla libertà personale e a governi che servano il popolo e non se stessi. Il cambiamento verrà solo dal collasso finale di un sistema che privilegia gli interessi rispetto alla libertà.

Verso il nuovo

I catastrofisti occidentali, vedendo le contraddizioni che li circondano e armati di poco più che ideali libertari, credono che il mondo stia arrivando a un punto morto. Sanno che finirà male, e la resistenza dell'America al declino, che si traduce in un'ulteriore stretta sulle libertà, conferma questa opinione. L'errore è dare per scontato che nulla sostituirà la disgregazione dello Stato americano.

Il denaro è il talismano della visione dei catastrofisti. La distruzione delle valute cartacee, dicono, è inevitabile. Poiché questi dissenzienti sono per lo più americani, la loro disapprovazione è riservata al dollaro. Ma dovremmo prestare attenzione tutti, perché il dollaro è la valuta di riserva. Vale a dire che misuriamo le nostre valute soprattutto rispetto al dollaro e che usiamo il dollaro per regolare il nostro commercio internazionale. Le nostre banche centrali tendono a ritenere di dover gestire in genere le proprie valute in termini di dollari. Pertanto, se il dollaro cade, cadremo tutti con lui.

Dopo una temporanea fase di forza, in alcuni ambienti si diffonde il timore che il dollaro entri in un declino terminale. C'è chi indica l'accumulo apparentemente illimitato di debito improduttivo e il fatto che le lezioni delle crisi del credito che si susseguono vengano sempre ignorate. Oggi si parla di un reset monetario globale, con soluzioni proposte che prevedono la cancellazione dei debiti, la mobilitazione di super-valute come i DSP e applicazioni monetarie della tecnologia blockchain. I libertari parlano di un fallimento monetario totale e dell'oro che, in qualche modo, risorge dalle ceneri del rogo del dollaro. Tutte queste soluzioni ignorano questioni più ampie. Il dato di fatto è che ci troviamo di fronte alla fine di un impero. L'impero globale americano viene sostituito da una fenice asiatica.

Perdere influenza a favore di rivali è sempre doloroso. Gli strateghi geopolitici americani si sentono fortemente minacciati dalla partnership russo-cinese. Il sostegno americano alla Georgia nel 2008, l'incoraggiamento delle rivoluzioni colorate in Ucraina e una guerra per procura in Siria non sono riusciti a destabilizzare la Russia. Afghanistan e Iran sono lavori in corso, o meglio in stallo. In passato l'America poteva contare sul sostegno incondizionato dei suoi alleati NATO. Uno di loro, la Turchia, ha ormai quasi disertato, e gli europei rompono i ranghi sulle sanzioni all'Iran e sulle importazioni di energia dalla Russia.

Anche i dazi commerciali americani contro la Cina vanno letti in quest'ottica. Anche le recenti mosse per mantenere influenza in nazioni africane chiave arrivano troppo tardi. La Cina è già di gran lunga il maggiore fornitore di infrastrutture dell'Africa subsahariana e non commette l'errore di dare semplicemente denaro ai politici africani. I politici ricevono il denaro da aiuti prorogati e nuove donazioni mascherate da accordi commerciali da parte di America e Gran Bretagna, come hanno sempre fatto. L'Occidente non riesce nemmeno a comprare rispetto, figuriamoci influenza, perché i cinesi stanno facendo il lavoro vero.

In ogni caso l'America non ha mai avuto molta influenza nell'Africa subsahariana. Si è concentrata invece su Nordafrica e Medio Oriente. Regimi dall'Iraq alla Libia sono stati cambiati per volere dell'America.

Fu l'accordo del 1974 con l'Arabia Saudita, secondo cui il petrolio sarebbe stato venduto esclusivamente in dollari, a legittimare il dollaro come valuta globale per gli scambi e la determinazione dei prezzi. Quando l'Iraq propose di vendere petrolio in euro, fu invaso, e Saddam Hussein fu deposto e giustiziato. Quando la Libia propose una nuova valuta dell'Africa centrale basata sull'oro, scoppiò improvvisamente la guerra civile e Gheddafi fu braccato e ucciso da una folla. Il messaggio era semplice: non immischiatevi con l'America e il dollaro.

Ora questo è cambiato. La Cina compra petrolio in yuan e l'America non può farci nulla. L'America ha cercato di destabilizzare la Russia con sanzioni in dollari, senza successo. Il presidente Trump ha fatto pressioni su Angela Merkel perché non faccia affari con Russia e Iran. Ha anche minacciato dazi commerciali contro questo alleato NATO. Il messaggio alla Germania è chiaro: l'alleanza con l'America non vale più. Di conseguenza la Germania sta voltando silenziosamente le spalle all'America e continua a commerciare con la Russia. Le vecchie minacce non funzionano più.

Cina e Russia pianificano da tempo di guidare insieme l'Asia e l'Europa orientale verso un nuovo blocco economico. L'Organizzazione per la cooperazione di Shanghai è nata all'inizio per coordinare la sicurezza e le attività antiterrorismo, ma si è trasformata nell'unificazione del commercio asiatico. La Cina sta costruendo le infrastrutture per fare del continente asiatico la più potente unità economica mai vista. Senza dubbio ricostruirà la Siria quando gli americani se ne saranno andati. Non c'è da stupirsi che gli strateghi americani siano preoccupati.

Le valute del dopo-apocalisse

Nel 1983 la Cina ha emanato i Regolamenti della RPC sul controllo dell’oro e dell’argento, che all’articolo 4 affidavano alla Banca Popolare Cinese la responsabilità di tutte le risorse auree e argentifere del Paese. Nel 2002 la PBOC ha avviato la Borsa dell’oro di Shanghai e ai privati è stato permesso di possedere oro. È evidente che in oltre due decenni la PBOC aveva accumulato oro a sufficienza per consentire poi lo stesso ai cittadini comuni. La Cina ha persino pubblicizzato i vantaggi del possesso di oro, incoraggiando i singoli ad accumularlo. Non sappiamo quanto oro avesse accumulato lo Stato cinese, ma dati i prezzi dell’oro dell’epoca, i flussi in entrata di dollari negli anni Ottanta e gli avanzi commerciali successivi, la Cina avrebbe potuto accumulare facilmente una riserva strategica di 20.000 tonnellate prima che al pubblico fosse consentito acquistare oro. Forse non conosceremo mai la cifra reale. Sappiamo però che, oltre all’accumulo dello Stato, il ppubblico ha ritirato dai caveau della SGE circa 17.000 tonnellate.

Il governo russo ha iniziato con ritardo ad accumulare riserve auree e ora dichiara riserve per 2.170 tonnellate; cosa importante, per farlo ha ridotto in modo sostanziale le proprie riserve in dollari. Anche l’India, uno Stato rigorosamente keynesiano, ha finalmente iniziato ad accumulare ulteriori riserve auree, dopo aver tentato più volte e senza successo di convincere la propria popolazione a trasferire l’oro al governo. I suoi cittadini hanno probabilmente accumulato oltre 10.000 tonnellate da quando il Gold Control Act è stato abrogato nel 1990. Anche altri Stati asiatici, dalla Turchia alla Mongolia, stanno costituendo riserve auree ufficiali.

Non c’è dubbio che gli asiatici e i loro governi non solo condividano la visione tradizionale secondo cui l’oro è il denaro per eccellenza, ma che la loro accumulazione fisica coordinata sia una forte prova indiziaria del fatto che in futuro l’oro avrà un ruolo monetario ufficiale. In questo contesto, è interessante anche la politica tedesca sull’oro. Sappiamo che la Bundesbank mantiene tradizionalmente una forte avversione all’inflazione ed è improbabile che veda con favore la gestione dell’euro da parte della BCE. Inoltre la Germania ha deciso di rimpatriare una parte delle proprie riserve auree custodite presso la Fed di New York. Dopo uno scontro imbarazzante con le autorità statunitensi, l’oro richiesto è stato infine restituito. A questa mossa della Germania sono stati attribuiti vari motivi, ma forse l’ipotesi più interessante, mai riportata, è che lo Stato profondo tedesco guardasse a Oriente.

Altri Paesi europei, in particolare Francia e Italia, conservano riserve auree consistenti, il che li pone in una buona posizione per adattarsi a un mondo eurasiatico senza il dollaro. Vediamo che un futuro senza il dollaro, e senza altre valute fiat sostenute soltanto da riserve in dollari, è senz’altro possibile. Comporterà sfide enormi, non ultima per i governi che dipendono da un finanziamento inflazionistico. Per assicurarsi una moneta sana, i governi saranno costretti ad abbandonare il socialismo e ad abbracciare mercati più liberi per tenere sotto controllo le proprie esigenze finanziarie. Quelli che non lo faranno potrebbero precipitare rapidamente in un inferno monetario argentino o persino venezuelano.

Anche gli Stati Uniti, che registrano ancora le maggiori riserve ufficiali, possono stabilizzare il dollaro offrendo una copertura in oro e la convertibilità. Per farlo servirebbe un prezzo dell’oro molto più alto, come del resto accadrebbe per lo yuan cinese. Ma serve anche un enorme salto di immaginazione a livello ufficiale, non solo riguardo alla reintroduzione dell’oro come copertura del dollaro, ma anche riguardo al ruolo imperiale dell’America. Richiede di accettare che l’America non potrà mai vincere la guerra geopolitica con Cina e Russia e dovrà accettare uno status globale ridimensionato, proprio come fece la Gran Bretagna quando negli anni Sessanta si liberò rapidamente delle sue colonie.

È difficile immaginare che l’America rinunci di buon grado alla propria egemonia, e quindi dipenderà dagli eventi. Anche l’America e gli altri Stati assistenziali devono affrontare la transizione verso economie più orientate al libero mercato, con un intervento statale molto minore. Neanche questo sarà facile. Inoltre non c’è alcuna garanzia che Russia e Cina assumano con successo il mantello del dominio mondiale, ma possiamo essere ragionevolmente certi che si siano preparate a questa eventualità da molto tempo.

In assenza di una trasformazione verso una moneta sana, la perdita di potere d’acquisto del denaro puramente fiat non sarà un processo graduale. La prossima crisi del credito, evento di cui possiamo essere certi, sarà quasi sicuramente affrontata con tassi di interesse più bassi e ulteriore allentamento quantitativo, pensati per sostenere le banche con nuova moneta e per finanziare deficit pubblici in forte crescita. Le valute emesse dagli Stati sono destinate ad accelerare il proprio declino dopo questa rinnovata inflazione dell’offerta, ma perché le valute crollino davvero è necessario che il pubblico cambi le proprie preferenze a favore dei beni e totalmente contro il denaro fiat. In pratica, il pubblico tende a mantenere la fiducia nella moneta statale più a lungo di quanto possa sembrare ragionevole, nella speranza che il suo potere d’acquisto si stabilizzi.

Sarà alla prossima crisi del credito, se non prima, che Cina e Russia riveleranno i loro piani per proteggere le proprie valute da un collasso finanziario e valutario in Occidente.

Conclusione

Le prospettive per le valute fiat e per gli stati sociali non sono buone, ma è un errore pensare che l'homo economicus affondi insieme a loro. Le opinioni dei super-ribassisti appaiono fondamentalmente provinciali, in particolare tra i preppers americani. Invece della distruzione della società, ci troviamo di fronte a un periodo di cambiamenti sismici, in particolare all'ascesa dell'Asia come centro del potere economico globale.

Le due principali valute asiatiche, lo yuan e il rublo, non sopravvivranno nella loro forma attuale. Dovranno essere sostenute dall'oro, ma fortunatamente per il mondo questo è da tempo il piano di riserva della Cina, e anche la Russia sta ora acquisendo, con ritardo, l'oro necessario a sostenere il rublo. A seconda di come Cina e Russia procederanno, questo potrebbe essere ottenuto facilmente con gli attuali livelli di copertura in oro e un prezzo dell'oro un po' più alto.^[i]

L'America potrebbe salvare il dollaro seguendo lo stesso percorso. Probabilmente dispone di riserve auree sufficienti, ma per farlo dovrebbe abbandonare quasi tutto ciò in cui il governo e la Fed credono attualmente, e quindi è probabile che accada solo sotto costrizione.

Ma la nostra conclusione principale è che sopravvivremo, e che ritirarsi in rifugi in montagna o nella giungla per sfuggire a un'apocalisse è un errore. Non ci troviamo di fronte a una nuova età oscura. Ci troviamo di fronte ad alcune dure verità sul denaro non solido, che portano con sé notevole incertezza e cambiamento.

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