Goldmoney Inc. comunica i risultati finanziari del primo trimestre dell'esercizio 2024, relativi al periodo chiuso il 30 giugno 2023

Goldmoney Inc. (TSX:XAU) (US:XAUMF) (“Goldmoney” o la “Società”) ha annunciato oggi i risultati finanziari del trimestre chiuso il 30 giugno 2023. Tutti gli importi sono espressi in dollari canadesi, salvo diversa indicazione.

Principali dati finanziari

• Capitale tangibile del Gruppo pari a 143,5 milioni di dollari, in aumento di 1,3 milioni, ovvero dell'1% rispetto al trimestre precedente (“QoQ”), e di 13,9 milioni, ovvero del 10,7% rispetto all'anno precedente (“YoY”).
• Il capitale tangibile del Gruppo per azione è salito a 10,30 dollari da 10,15, con un aumento dell'1,5% QoQ e di 1,68 dollari per azione, ovvero del 19,5% YoY.
• Posizione del Gruppo in metalli preziosi, composta da monete, metallo prezioso e prestito denominato in metallo prezioso, pari a 23,3 milioni di dollari, che rappresenta il 21% del capitale tangibile al netto della partecipazione in Mene Inc.
• Capitale tangibile corretto per l'oro per ogni azione di Goldmoney Inc. pari a 0,126 grammi, in aumento del 4% QoQ e del 7,2% YoY.
• Riacquistate nel trimestre 127.760 azioni in totale a un prezzo medio di acquisto di 9,45 dollari, con una riduzione del numero di azioni dello 0,9%.
• Reddito operativo trimestrale di 6,65 milioni di dollari, in aumento dell'8%.
• Utile netto di 2,6 milioni di dollari, in aumento del 158% YoY.
• Utile per azione base e diluito di 0,18 dollari, in aumento del 163% YoY.
• Attività dei clienti del Gruppo Goldmoney.com pari a 2,1 miliardi di dollari al 30 giugno 2023. 
• Menē Inc. ha riportato i risultati del trimestre chiuso il 31 marzo 2023, con ricavi per 7,2 milioni di dollari e utile lordo di 1,8 milioni di dollari.

Dichiarazione di Roy Sebag, CEO di Goldmoney Inc.

Goldmoney Inc. ha intrapreso una nuova fase come società quotata, con un gruppo diversificato di attività legate all'economia reale. Invito gli azionisti a leggere con attenzione i nostri rendiconti finanziari di questo trimestre, perché ora offrono il quadro più chiaro dello stato attuale e della salute della nostra società. Con il lancio di Goldmoney Properties, il nostro conto economico ora suddivide le fonti di ricavo per divisione, raggruppando le attività sui metalli preziosi e tutti i relativi costi in un'unica voce. La cifra indicata come "Total operating income" (Reddito operativo totale) riflette la liquidità netta generata dalle nostre attività operative nel corso del trimestre. Sotto questa riga, nella sezione Spese, ci sono due voci di spesa in contanti: "General and administrative" (Spese generali e amministrative), che riflette i costi legati allo status di società quotata, gli stipendi e i bonus dei vertici aziendali, e "Technology and development costs" (Costi di tecnologia e sviluppo). Le altre voci sono spese non monetarie, come ammortamenti e svalutazioni, compensi basati su azioni e perdite di valore dell'avviamento e delle attività immateriali. Sotto questa riga indichiamo ora tutte le variazioni di fair value dello stato patrimoniale, dai metalli preziosi agli investimenti immobiliari fino alle variazioni dei cambi. 

Credo che questo formato di rendicontazione migliorato aiuterà gli azionisti a cogliere la distinzione tra le nostre attività operative e le variazioni a valore di mercato di alcune attività del nostro stato patrimoniale. Ho sottolineato questa distinzione nella lettera agli azionisti del 13 giugno 2023. Sebbene entrambe le attività confluiscano nel calcolo del nostro utile netto, sono in un certo senso due attività diverse in cui siamo impegnati. Il flusso di cassa operativo è ricorrente e sta diventando sempre più prevedibile, mentre le variazioni dello stato patrimoniale riflettono investimenti pazienti che facciamo con capitale permanente. Detto questo, resto convinto che la migliore metrica singola per misurare il nostro successo nel lungo periodo sarà il valore contabile tangibile per azione, ed è per questo che continueremo a metterlo al primo posto. In definitiva, è questa la metrica che riflette sia il nostro stato patrimoniale sia l'attività operativa in rapporto al numero più recente di azioni in circolazione, che negli ultimi anni è diminuito. 

Nel trimestre chiuso il 30 giugno, Goldmoney Inc. ha prodotto un reddito operativo netto di 4,2 milioni di dollari, escluse le spese non monetarie. Dal trimestre chiuso il 31 dicembre 2021, la società ha registrato un reddito operativo netto positivo in tutti i sette periodi trimestrali, escludendo le svalutazioni per perdite di valore dell'avviamento. 

I nostri risultati finanziari al 30^° giugno 2023 confermano la nostra decisione di diversificare in nuove fonti di reddito all'interno dell'economia reale. Se avessimo mantenuto la nostra posizione in metalli preziosi del 31 marzo 2023, avremmo perso l'opportunità di far crescere di quasi il 2% nel trimestre il valore contabile tangibile per azione (esclusa la posizione in Menē). Al contrario, secondo le nostre stime avremmo visto questo indicatore calare del 2-3%. 

Come mostrano i dati trimestrali, la nostra posizione di liquidità resta eccezionale, anche dopo l'acquisto del nostro primo immobile d'investimento in un'operazione interamente in contanti. Al 30^° giugno disponiamo di circa 50 milioni di dollari di liquidità in eccesso e di nessun debito. Per quanto riguarda la posizione in metalli preziosi, rappresentava il 21% del nostro capitale tangibile esclusa la posizione in Menē. Questo valore si colloca nella parte bassa del nostro obiettivo e ci sentiamo a nostro agio con questo livello di metalli preziosi in portafoglio, data la solidità delle nostre attività operative nel settore dei metalli preziosi.

Desidero ribadire ai nostri azionisti che non ci facciamo alcuna illusione sulla sicurezza relativa dei metalli preziosi rispetto agli immobili o alla moneta fiduciaria. I metalli preziosi saranno sempre più sicuri in termini di liquidità e di rischio di controparte. Tuttavia, come ho spiegato nella lettera agli azionisti, abbiamo raggiunto un punto nella crescita della nostra società in cui la diversificazione è necessaria, e siamo fiduciosi che la nostra posizione di liquidità e le nostre prospettive di flusso di cassa operativo ci permettano di assumere un rischio di durata con gli immobili. Sebbene questi attivi siano effettivamente meno liquidi dei metalli preziosi, disponiamo di liquidità e utili operativi sufficienti, per cui non ci troviamo nella condizione di dover vendere, né abbiamo piani o interesse a vendere i nostri immobili. Infine, e forse è l'aspetto più importante, ci aspettiamo che gli immobili che acquistiamo riportino nel nostro bilancio entro dieci anni la liquidità spesa per l'acquisto.

Va inoltre segnalato che nel corso del trimestre Menē ha rimborsato 2,15 milioni di dollari del suo prestito garantito da metalli preziosi. Ciò è dovuto alla solidità finanziaria di Menē e all'attuale transizione strategica, che richiederà minori scorte di capitale circolante per essere realizzata. Prevediamo che Menē sia sulla buona strada per rimborsare altra parte del suo prestito in metalli preziosi, spostando così il valore dai crediti per prestiti ai metalli preziosi in portafoglio. In ogni caso, gli azionisti possono stare tranquilli: il prestito a Menē è rimborsabile a vista, nel senso che consideriamo questo metallo come liquidità utilizzabile se ne avessimo bisogno. 

Con quasi 50 milioni di dollari di liquidità in eccesso, oltre alla solidità delle nostre attività operative che, grazie alla nuova fonte di reddito di Goldmoney Properties, sembrano produrre circa 4 milioni di dollari di liquidità aggiuntiva all'anno, va segnalato che stiamo valutando con responsabilità ulteriori acquisizioni di immobili d'investimento. 

Stiamo inoltre lavorando a una possibile opportunità di joint venture con i nostri clienti e azionisti HNWI per acquisire attivi per i quali Goldmoney Properties otterrebbe una commissione di performance superiore al nostro apporto di capitale. A tale proposito, questa nuova direzione ha ricevuto un sostegnoENORME dagli azionisti, grandi e piccoli. Secondo le mie stime, il rapporto tra riscontri positivi e negativi che abbiamo ricevuto è stato di 9 a 1. Non sono riuscito a rispondere a tutti voi, ma sappiate che leggo le vostre lettere e vi sono grato per i vostri riscontri. In Goldmoney Inc. siamo davvero fortunati, non solo per il nostro team eccezionale, ma anche per i nostri clienti fedeli e i nostri azionisti che ci sostengono. 

Per quanto riguarda i riacquisti di azioni proprie, continueremo a riacquistare e annullare le nostre azioni in modo deciso finché (i) le nostre attività operative continueranno a produrre flussi di cassa; (ii) faremo crescere il nostro capitale per azione a tassi pari o superiori alla nostra stima dell'inflazione di lungo periodo; e, infine, finché (iii) le nostre azioni verranno scambiate con uno sconto da moderato a significativo rispetto al valore contabile tangibile. Così è stato dopo la chiusura di questo trimestre e sono lieto di comunicare che, successivamente al trimestre chiuso al 30^° giugno, Goldmoney Inc. ha riacquistato ulteriori 124.200 azioni, portando le azioni in circolazione a 13.808.000 al momento di questo comunicato stampa. Ciò corrisponde a una riduzione del 2% delle azioni in circolazione dal 31^° marzo. Dal 2020 abbiamo ora riacquistato e annullato 2.009.475 azioni per un totale di 18.128.307 dollari, pari al 13% delle azioni in circolazione al 30^° giugno 2020. 

Stiamo vedendo alcune opportunità interessanti con Schiff Gold, il nostro rivenditore di monete in metalli preziosi. Uno dei vantaggi della nostra nuova struttura di rendicontazione è che gli azionisti possono ora vedere separatamente i costi variabili di Schiff Gold rispetto a Goldmoney.com. Riteniamo che ci sia l'opportunità di far crescere Schiff Gold e di ridurre alcuni costi operativi, aumentandone così la redditività. Abbiamo lavorato al rilancio del sito web di Schiff Gold e ad altre opportunità per estendere la nostra portata oltre il Nord America. 

In conclusione, riteniamo che le nostre attività principali nel settore dei metalli preziosi continueranno a generare rendimenti sul capitale e a far crescere il valore patrimoniale tangibile per azione. Negli ambienti in cui i metalli preziosi vanno bene, noi andremo meglio, ma in quelli in cui vanno male, andremo peggio. Per questo è importante far crescere Goldmoney Properties: riteniamo infatti perfettamente possibile portare il flusso di reddito derivante dagli investimenti immobiliari a 10 milioni di dollari annui, corretti per l'inflazione, entro il 2025, con l'attuale struttura di bilancio, una leva finanziaria moderata e i flussi di cassa operativi previsti. 

Naturalmente, il tempo non si ferma nel 2025. Si tratta soltanto di una tappa, con un'ulteriore crescita potenziale derivante da flussi di cassa più elevati. Questo è dunque il piano che abbiamo in mente, e ora gli azionisti hanno il quadro completo. Aspiriamo a mantenere la nostra capacità di generare utili al livello raggiunto quando i mercati dei metalli preziosi erano in forte crescita. Vogliamo che questo sia il livello di base della nostra capacità di generare utili, così che, se e quando quei mercati torneranno a crescere con forza, potremo stabilire nuovi record di utili e far crescere il nostro capitale a tassi ancora più elevati. A mio modesto parere, le azioni di Goldmoney Inc. non riflettono nulla di questo potenziale futuro. 

Informazioni finanziarie e principi IFRS

Le informazioni finanziarie selezionate incluse in questo comunicato sono soggette integralmente al bilancio consolidato della Società relativo al trimestre e all'esercizio chiusi al 31 marzo 2023, redatto in conformità agli International Financial Reporting Standards ("IFRS"), e alla corrispondente relazione sulla gestione (management's discussion and analysis), e devono essere lette congiuntamente a essi; tali documenti sono disponibili nel profilo della Società su SEDAR all'indirizzo www.sedar.com.

Misure non-IFRS

Questo comunicato stampa contiene misure finanziarie non-IFRS; la Società ritiene che tali misure forniscano agli investitori informazioni supplementari utili sulla performance finanziaria della propria attività, consentano il confronto dei risultati finanziari tra periodi in cui alcune voci possono variare indipendentemente dall'andamento dell'attività e garantiscano maggiore trasparenza riguardo agli indicatori chiave utilizzati dal management nella gestione dell'attività. Sebbene il management ritenga che queste misure finanziarie siano importanti per valutare la performance della Società, non devono essere considerate isolatamente né come sostitutive o superiori alle informazioni finanziarie redatte e presentate in conformità agli IFRS. Queste misure finanziarie non-IFRS non hanno alcun significato standardizzato e potrebbero non essere comparabili con misure analoghe utilizzate da altre società. Per alcune misure finanziarie non-IFRS non esistono importi direttamente comparabili secondo gli IFRS. Tali misure non devono essere considerate alternative agli indicatori di performance finanziaria determinati in conformità agli IFRS. Inoltre, la presentazione di alcune di queste misure è fornita a fini di confronto anno su anno, e gli investitori devono tenere presente che l'effetto delle rettifiche qui riportate incide concretamente sui risultati operativi della Società.

Il Capitale tangibile (Tangible Capital) è una misura non-IFRS. Questo valore esclude dal patrimonio netto totale (i) le attività immateriali e (ii) l'avviamento, ed è utile per mostrare il capitale tangibile impiegato dall'attività.

Per una riconciliazione completa delle misure finanziarie non-IFRS qui utilizzate con le corrispondenti misure IFRS più vicine, consulta la sezione intitolata "Reconciliation of Non-IFRS Financial Measures" nella MD&A della Società per il trimestre chiuso al 30 giugno 2023.

Informazioni su Goldmoney Inc.

Fondata nel 2001, Goldmoney (TSX:XAU) è una società quotata al TSX che investe nell'economia reale. Leader come custode e operatore di metalli preziosi, Goldmoney Inc. possiede e gestisce anche attività nella produzione di gioielli, nella vendita al dettaglio di monete e negli investimenti immobiliari. Per maggiori informazioni su Goldmoney, visita goldmoney.com.

Richieste di media e relazioni con gli investitori:

Mark Olson

Direttore finanziario

Goldmoney Inc.

+1 647 250 7098

Dichiarazioni previsionali

Il presente comunicato stampa contiene o fa riferimento a determinate informazioni previsionali. Le informazioni previsionali si riconoscono spesso da parole che guardano al futuro, come "anticipare", "ritenere", "aspettarsi", "pianificare", "intendere", "stimare", "potere", "potenziale" e "sarà", o da termini simili che suggeriscono risultati futuri, oppure da altre aspettative, convinzioni, piani, obiettivi, ipotesi, intenzioni o dichiarazioni relative a eventi o risultati futuri. Tutte le informazioni diverse da quelle relative a fatti storici, che riguardano attività, eventi o sviluppi che Goldmoney Inc. ritiene, si aspetta o prevede si verificheranno o potrebbero verificarsi in futuro, costituiscono informazioni previsionali. Le informazioni previsionali non costituiscono fatti storici, ma riflettono le attuali aspettative della Società in merito a risultati o eventi futuri, sulla base delle informazioni oggi disponibili. Per loro natura, le dichiarazioni previsionali comportano numerose ipotesi, nonché rischi e incertezze noti e ignoti, di carattere sia generale sia specifico, che contribuiscono alla possibilità che previsioni, stime, proiezioni e altre informazioni previsionali non si realizzino. Le informazioni previsionali contenute nel presente comunicato valgono solo alla data dello stesso.

Le informazioni previsionali contenute nel presente comunicato comprendono, a titolo esemplificativo e non esaustivo, dichiarazioni relative a: tempi di esecuzione delle transazioni sulla rete Goldmoney, piani aziendali futuri, tra cui joint venture e acquisizioni di immobili, piani futuri di diversificazione dell'attività della Società, aspettative sulla crescita dell'attività della Società, risultati operativi attesi, mercato dei prodotti e dei servizi della Società e condizioni competitive. Tali informazioni previsionali si basano su ipotesi e stime ragionevoli della direzione della Società al momento in cui sono state formulate e comportano rischi, incertezze e altri fattori noti e ignoti che potrebbero far sì che i risultati, le prestazioni o i traguardi effettivi della Società differiscano in modo sostanziale da quelli futuri espressi o impliciti in tali informazioni previsionali. Tali fattori comprendono, tra gli altri: la storia operativa della Società; la storia di perdite operative; i futuri fabbisogni di capitale e l'incertezza di ulteriori finanziamenti; le oscillazioni del prezzo di mercato delle azioni ordinarie della Società; gli effetti della regolamentazione governativa e della conformità sulla Società e sul settore; i cambiamenti e l'incertezza legali e normativi; i fattori giurisdizionali legati alle attività internazionali; le restrizioni estere alle attività della Società; lo sviluppo dei prodotti e il rapido cambiamento tecnologico; la dipendenza dall'infrastruttura tecnica; la tutela della proprietà intellettuale; l'uso e la conservazione dei dati personali e il rispetto delle leggi sulla privacy; i rischi per la sicurezza della rete; il rischio di guasto o inadeguatezza dei sistemi; la capacità della Società di gestire una crescita rapida; la concorrenza; la capacità di individuare opportunità di crescita internamente e tramite acquisizioni e relazioni strategiche a condizioni economicamente vantaggiose o comunque di individuarle; l'efficacia della gestione del rischio e dei controlli interni della Società; l'uso dei servizi della Società per finalità improprie o illecite; le perdite non assicurate o assicurate in modo insufficiente; il furto e il rischio di danni fisici al personale; i rischi legati all'acquisto e alla manutenzione di immobili; la volatilità dei prezzi e dei mercati immobiliari; i rischi legati alla negoziazione di metalli preziosi; la volatilità dei prezzi dei metalli preziosi e dell'interesse del pubblico per l'investimento in metalli preziosi; le condizioni finanziarie globali e la validità della strategia aziendale della Società in risposta a esse; e i rischi indicati nell'ultimo modulo di informazioni annuali depositato dalla Società, disponibile su SEDAR. Sebbene la Società abbia cercato di individuare i fattori importanti che potrebbero causare differenze sostanziali nei risultati effettivi, potrebbero esservi altri fattori che determinano risultati diversi da quelli previsti, stimati o voluti. Non vi è alcuna garanzia che tali dichiarazioni si rivelino accurate, poiché i risultati effettivi e gli eventi futuri potrebbero differire in modo sostanziale da quelli previsti in tali dichiarazioni. Di conseguenza, i lettori non devono fare eccessivo affidamento sulle informazioni previsionali. La Società non si assume alcun obbligo di aggiornare o rivedere le informazioni previsionali, salvo quanto richiesto dalla legge.